Lucro médio do sistema de negociação

Tempo médio móvel do casco Sistema de negociação para o potencial máximo de lucro.
Alta Precisão Hull Moving Average Trading & # 8211; Forex (GBPUSD & amp; EURUSD) e estratégia de negociação de período de tempo DIÁRIO de Bitcoin para o potencial de lucro máximo.
Este é um sistema de negociação super simples e altamente eficaz que você deve saber.
Essa estratégia foi baseada na média móvel de Hull, na linha Kijun-Sen e no indicador WPR.
Essa estratégia usando o cronograma diário e o par recomendado para negociação eram GBP / USD, EUR / USD e Bitcoin.
Esta estratégia foi reivindicada com uma taxa de ganho de mais de 70%.
Antes de você ir com uma conta ao vivo é recomendado usar uma conta demo até que você esteja familiarizado com essa estratégia.
A Mega Trend ou Hull Moving Average (HMA), desenvolvida por Alan Hull, é uma média móvel extremamente rápida e suave.
Na verdade, o HMA quase elimina o atraso e consegue melhorar o alisamento ao mesmo tempo.
Como qualquer outra média móvel, se o HMA está subindo junto com o preço, isso indica um UPTREND. Por outro lado, se o HMA está caindo junto com o preço, isso indica uma tendência negativa.
Os comerciantes podem assumir uma posição de COMPRA se os preços estiverem subindo e o HMA estiver tendendo para cima (linha HMA de cor azul). No entanto, os comerciantes podem tomar uma posição de venda, se a tendência prevalente está caindo (linha HMA de cor vermelha).
Se o HMA estiver subindo, a tendência prevalente está aumentando, indicando que pode ser melhor entrar em posições longas. Se o HMA está caindo, a tendência predominante também está caindo, indicando que pode ser melhor entrar em posições curtas.
Um período mais curto de HMA (ex. 21 HMA) pode ser usado para sinais de entrada na direção da tendência predominante.
Um sinal de entrada longo, quando a tendência predominante está aumentando, ocorre quando o HMA aparece e um sinal de entrada curto, quando a tendência predominante está caindo, ocorre quando o HMA é desativado.
Dê uma olhada na imagem abaixo.
Por exemplo, você pode ver que eu destaquei sinais de entrada SELL quando a cor vermelha HMA (21) cruzou e abaixo da cor vermelha HMA (100) e BUY Entry sinal quando a cor azul HMA (21) cruzou e acima da cor azul HMA ( 100).
No entanto, ele não deve ser usado para gerar sinais de cruzamento. Você ainda precisa ser paciente e filtrar seus negócios com o indicador WPR (Faixa Percentual de Williams).
Williams & # 8217; Faixa Percentual é um indicador técnico do tipo oscilador que mostra o status de sobrecompra / sobrevenda no mercado.
A primeira vez que Williams & # 8217; Percent Range foi descrito em 1973 por um famoso comerciante Larry Williams.
O indicador em si está muito próximo do Oscilador Estocástico, mas ao contrário do Estocástico, o WPR não é suavizado com a ajuda da média móvel e tem uma venda reversa para não privar o sentido das zonas de sobrecompra (no topo) e sobrevenda (para baixo).
Neste sistema de negociação, vou falar sobre o nível -50 que fica entre os níveis -20 e -80.
Williams & # 8217; O intervalo percentual (WPR) -50 pode ser usado como uma ferramenta robusta para confirmar os diferentes tipos de configurações comerciais de qualquer sistema de negociação.
Quer você use os padrões candlestick, suporte / resistência, ou qualquer outro sistema de negociação, você pode consultar o nível WPR -50 para confirmar suas configurações de negociação.
Deixe-me mostrar alguns exemplos.
É assim que o nível WPR -50 nos ajuda a confirmar nossas configurações de negociação.
Este sistema é incrivelmente simples e fácil de usar.
Uma vez que você esteja acostumado com isso e tenha feito alguns negócios com ele, descobrirá que está gastando muito pouco tempo com esse sistema.
Este é um risco extremamente baixo, estratégia de alta recompensa que pode e vai mudar sua vida se você usá-lo corretamente.
Tendência Mega (Média Móvel de Casco) Ichimoku Kijun-Sen WPR Signal Trend.
Tendência Mega (100 HMA) cor azul Tendência Mega (21 HMA) cor azul Preço para cima e acima da linha Tenkan-Sen linha WPR para cima e acima do nível -50.
Tendência Mega (100 HMA) cor vermelha Mega Tendência (21 HMA) cor vermelha Preço para baixo e abaixo da linha Tenkan-Sen linha WPR para baixo e abaixo do nível -50.
Este é um sistema mecânico, o que significa que você receberá sinais de entrada fixos que lhe dirão exatamente o que fazer e quando. Portanto, não há nada deixado em aberto para você “interpretar” ou cometer erros.
Este é um caso muito de "quando A atende B, do C".
Instruções simples e puras sobre o que fazer e quando fazer!
A única coisa que poderia fazer este sistema falhar a longo prazo é que você não se atenha às regras ……. É isso!
Se você seguir as regras do sistema, vai sorrir de orelha a orelha enquanto assiste à sua conta crescer a uma taxa impressionante a cada mês a partir de agora.

Digite território rentável com média True Range.
O indicador conhecido como intervalo médio verdadeiro (ATR) pode ser usado para desenvolver um sistema de negociação completo ou ser usado para sinais de entrada ou saída como parte de uma estratégia. Os profissionais usaram este indicador de volatilidade durante décadas para melhorar seus resultados comerciais. Descubra como usá-lo e por que você deve experimentá-lo.
O que é o ATR?
O intervalo médio real é um indicador de volatilidade. A volatilidade mede a força da ação do preço e é freqüentemente negligenciada em busca de pistas sobre a direção do mercado. Um indicador de volatilidade mais conhecido é o Bollinger Bands ®. Em Bollinger on Bollinger Bands ® (2002), John Bollinger escreve: "a alta volatilidade gera baixa e baixa volatilidade gera alta". A figura 1, a seguir, foca apenas na volatilidade, omitindo o preço, para que possamos ver que a volatilidade segue um ciclo claro.
O quão próximo o Bollinger Bands® superior e inferior estão em determinado momento ilustra o grau de volatilidade que o preço está experimentando. Podemos ver as linhas começando bastante distantes no lado esquerdo do gráfico e convergem à medida que se aproximam do meio do gráfico. Depois de quase se tocarem, eles se separam novamente, mostrando um período de alta volatilidade seguido por um período de baixa volatilidade. (Para mais, veja: Noções básicas de bandas de Bollinger.)
Bandas de Bollinger são bem conhecidas e podem nos dizer muito sobre o que provavelmente acontecerá no futuro. Saber que uma ação provavelmente sofrerá um aumento na volatilidade depois de se mover dentro de uma faixa estreita faz com que essa ação valha a pena colocar em uma lista de observação de negociação. Quando a fuga ocorre, o estoque é susceptível de experimentar um movimento brusco. Por exemplo, quando Hansen (Nasdaq: HANS) rompeu o intervalo de baixa volatilidade no meio do gráfico (mostrado acima), ele quase dobrou de preço nos próximos quatro meses.
O ATR é outra maneira de observar a volatilidade. Na Figura 2, vemos o mesmo comportamento cíclico em ATR (mostrado na seção inferior do gráfico), como vimos com Bollinger Bands. Períodos de baixa volatilidade, definidos por valores baixos do ATR, são seguidos por grandes movimentos de preços.
Negociação Com ATR.
A questão que os negociantes enfrentam é como lucrar com o ciclo de volatilidade. Embora o ATR não nos diga em qual direção a quebra ocorrerá, ele pode ser adicionado ao preço de fechamento e o comerciante pode comprar sempre que o preço do dia seguinte for acima desse valor. Essa ideia é mostrada na Figura 3. Os sinais de negociação ocorrem com pouca frequência, mas geralmente detectam pontos de fuga significativos. A lógica por trás desses sinais é sempre que o preço fecha mais do que um ATR acima do fechamento mais recente, ocorrendo uma mudança na volatilidade. Tomar uma posição longa é apostar que o estoque seguirá na direção ascendente.
Sinal de saída ATR.
Os comerciantes podem optar por sair desses negócios gerando sinais com base na subtração do valor do ATR do fechamento. A mesma lógica se aplica a essa regra - sempre que o preço fecha mais de um ATR abaixo do fechamento mais recente, ocorreu uma mudança significativa na natureza do mercado. Fechar uma posição longa torna-se uma aposta segura, porque é provável que a ação entre em um intervalo de negociação ou inverta a direção neste momento. (Para leitura relacionada, veja: Retracement ou Reversão: Conheça a Diferença.)
O uso do ATR é mais comumente usado como um método de saída que pode ser aplicado independentemente de como a decisão de entrada é feita. Uma técnica popular é conhecida como a saída do candelabro e foi desenvolvida por Chuck LeBeau. A saída do candelabro coloca uma trilha sob a maior máxima que o estoque alcançou desde que você entrou no comércio. A distância entre a máxima mais alta e o nível de parada é definida como várias vezes a ATR. Por exemplo, podemos subtrair três vezes o valor do ATR da maior alta desde que entramos na negociação.
O valor deste stop móvel é que ele se move rapidamente para cima em resposta à ação do mercado. LeBeau escolheu o nome do candelabro porque "assim como um candelabro desce do teto de uma sala, a saída do candelabro desce do ponto alto ou do teto do nosso comércio". (Para leitura relacionada, consulte Técnicas de Trailing-Stop.)
A vantagem do ATR
Os ATRs são, de certa forma, superiores ao uso de um percentual fixo porque eles mudam com base nas características do estoque que está sendo negociado, reconhecendo que a volatilidade varia entre os problemas e as condições do mercado. À medida que a faixa de negociação se expande ou contrai, a distância entre a parada e o preço de fechamento se ajusta automaticamente e se move para um nível apropriado, equilibrando o desejo do negociante de proteger os lucros com a necessidade de permitir que a ação se mova dentro de sua faixa normal. (Para mais, veja: Um método lógico de posicionamento de parada.)
Os sistemas de fuga ATR podem ser usados ​​por estratégias de qualquer período de tempo. Eles são especialmente úteis como estratégias de negociação do dia. Usando um período de 15 minutos, os day traders adicionam e subtraem o ATR do preço de fechamento da primeira barra de 15 minutos. Isso fornece pontos de entrada para o dia, com paradas sendo feitas para fechar a negociação com uma perda se os preços retornarem ao fechamento da primeira barra do dia. Qualquer período de tempo, como cinco minutos ou 10 minutos, pode ser usado. Essa técnica pode usar um ATR de 10 períodos, por exemplo, que inclui dados do dia anterior. Outra variação é usar vários ATRs, que podem variar de um valor fracionário, como metade, até três (além disso, há muito poucos negócios para tornar o sistema lucrativo). Em seu livro de 1990, Day Trading with Short-Term Price Patterns e Opening Range Breakout, Toby Crabel demonstrou que esta técnica funciona em uma variedade de commodities e futuros financeiros.
Alguns traders adaptam a metodologia de ondas filtradas e usam ATRs ao invés de movimentos percentuais para identificar os pontos de virada do mercado. Sob essa abordagem, quando os preços movem três ATRs do menor valor, uma nova onda ascendente começa. Uma nova onda descendente começa sempre que o preço movimenta três ATRs abaixo do maior fechamento desde o início da onda ascendente. (Para mais informações, veja: Surf's Up With Filtered Waves).
The Bottom Line.
As possibilidades para esta ferramenta versátil são ilimitadas, assim como as oportunidades de lucro para o comerciante criativo. É também um indicador útil para monitorar os investidores de longo prazo, porque eles devem esperar tempos de maior volatilidade sempre que o valor do ATR permanecer relativamente estável por longos períodos de tempo. Eles então estariam prontos para o que poderia ser um passeio turbulento no mercado, ajudando-os a não entrar em pânico em declínios ou a levar adiante a exuberância irracional se o mercado quebrar mais alto.

Lucro médio do sistema de negociação
O que é a expectativa?
Um sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição dos R-múltiplos gerados. Expectativa é simplesmente a média, ou média, R-multiple gerada.
Mas o que isso significa exatamente?
Uma Breve Visão Geral do Risco e R-Múltiplos.
Se você leu algum dos livros do Dr. Tharp, já sabe que é muito mais eficiente pensar nos lucros e perdas de seus negócios como uma proporção do risco inicial assumido (R).
Vamos repassar novamente brevemente, embora:
Um dos segredos reais do sucesso comercial é pensar em termos de taxas de risco para recompensa toda vez que você faz uma negociação. Pergunte a si mesmo, antes de fazer uma troca, “qual é o risco desse negócio? A recompensa potencial vale o risco potencial? & Rdquo;
Então, como você determina o risco potencial em uma negociação? Bem, no momento em que você entra em qualquer comércio, você deve pré-determinar algum ponto em que você vai sair do comércio para preservar o seu capital. Esse ponto de saída é o risco que você tem no comércio ou sua perda esperada. Por exemplo, se você comprar uma ação de US $ 40 e decidir se ela cair para US $ 30, seu risco será de US $ 10.
O risco que você tem em uma negociação é chamado R. Isso deve ser fácil de lembrar, porque R é curto para risco. R pode representar seu risco por unidade, que, no exemplo, é de US $ 10 por ação ou pode representar seu risco total. Se você comprasse 100 ações com um risco de US $ 10 por ação, teria um risco total de US $ 1.000.
Lembre-se de pensar em termos de taxas de risco para recompensa. Se você sabe que o seu risco inicial total em uma posição é de US $ 1.000, você pode expressar todos os seus lucros e perdas como uma proporção do seu risco inicial. Por exemplo, se você obtiver um lucro de US $ 2.000 (2 x US $ 1.000 ou US $ 20 / ação), seu lucro será de 2R. Se você obtiver um lucro de US $ 10.000 (10 x US $ 1.000), seu lucro será de 10R.
A mesma coisa funciona para as perdas. Se você perder US $ 500, sua perda é de 0,5R. Se você perder $ 2000, sua perda é 2R.
& quot; Mas espere & quot; você pode dizer. "Como eu poderia ter uma perda de 2R se meu risco total fosse de $ 1000?"
Bem, talvez você não tenha cumprido sua palavra sobre a perda de $ 1000 e não tenha saído quando deveria. Talvez o mercado desabasse contra você. Perdas maiores que 1R acontecem o tempo todo. Seu objetivo como comerciante (ou como investidor) é manter suas perdas em 1R ou menos. Warren Buffet, conhecido por muitos como o investidor mais bem-sucedido do mundo, diz que a regra número um de investir é não perder dinheiro. Mas isso não é um conselho particularmente útil para aqueles que estão tentando criar uma estrutura de risco significativa para suas negociações. Afinal, até mesmo Warren Buffet sofre perdas. Uma versão muito melhor de sua regra seria "manter suas perdas em 1R ou menos".
Quando você tem uma série de lucros e perdas expressos como taxas de risco-recompensa, o que você realmente tem é o que Van chama de distribuição R-múltipla. Consequentemente, qualquer sistema de negociação pode ser caracterizado como uma distribuição R-múltipla. Na verdade, você descobrirá que pensar no sistema de negociação como distribuições R-multiple realmente ajuda você a entender seu sistema e aprender o que você pode esperar dele no futuro.
Então, o que tudo isso tem a ver com expectativa? Simples: a média (o valor médio de um conjunto de números) da distribuição R-multiple de um sistema é igual à expectativa do sistema.
Expectativa lhe dá o valor médio de R que você pode esperar de um sistema em muitos negócios. Dito de outra forma, a expectativa diz o quanto você pode esperar, em média, por dólar arriscado, em vários negócios.
"No coração de todas as negociações está o mais simples de todos os conceitos - que os resultados finais devem mostrar uma expectativa matemática positiva para que o método de negociação seja lucrativo." & mdash; Chuck Branscomb.
Então, quando você tem uma distribuição de negociações para analisar, você pode olhar para o lucro ou prejuízo gerado por cada negociação em termos de R (quanto foi o lucro e a perda com base no seu risco inicial) e determinar se o sistema é lucrativo.

Classifique seu sistema de negociação com a pontuação esperada.
Em um artigo anterior chamado "Desempenho do Sistema e Intervalo de Confiança", mostrei como um método estatístico poderia ser usado para analisar os resultados históricos de negociação para nos dar uma idéia se o sistema provavelmente falharia no futuro. Neste artigo, gostaria de introduzir uma fórmula matemática que possa ser aplicada a qualquer sistema de negociação e usada como uma pontuação objetiva para comparar e classificar diferentes sistemas de negociação.
Quando se trata de sistemas de negociação, não há dois iguais. Existe um vasto número de diferentes estilos de negociação que abrangem desde o simples escalonamento de ticks até modelos de investimento de vários anos. Claro, há um grande número de diferentes instrumentos e mercados para o comércio. Como se determinaria se dois sistemas de negociação diferentes que comercializam mercados diferentes com estilos de negociação diferentes fazem uma escolha informada sobre qual sistema era mais lucrativo? Como você compara dois sistemas de negociação & # 8217; performances? Se dois sistemas de negociação são lucrativos e ambos parecem bons sistemas, existe uma única métrica que pode ser usada para comparar a rentabilidade entre cada um?
Expectativa
Expectancy é um conceito que foi descrito no livro de Van Tharp Trade Your Way To Financial Freedom. A expectativa informa, em média, quanto você espera fazer por dólar em risco. Por exemplo, se você tiver um sistema de negociação com uma Expectativa de 0,50, isso significa que, para cada dólar que você arrisca, o sistema de negociações retorna US $ 0,50.
Existem duas maneiras de calcular a expectativa. Ambos os métodos são simples, mas um requer um pouco mais de explicação, mas dá uma resposta mais conservadora. O segundo método é um pouco mais simples de explicar, mas apenas fornece uma aproximação da Expectativa. No entanto, essa aproximação é boa o suficiente para o que estamos tentando realizar aqui.
Muitas vezes você encontrará que a expectativa é calculada com a seguinte fórmula:
Mas, se você observar cuidadosamente o cálculo entre parênteses, verá que o valor é nada mais do que o lucro líquido médio do sistema de negociação por negociação. Substituir esse valor nos dá a fórmula simplificada de:
Os dois valores que você conecta à fórmula de Expectativas podem ser encontrados na maioria (se não em todos) relatórios de desempenho de estratégia gerados por backtesting. Isto é certamente verdade para os relatórios de estratégia da TradeStation.
Agora que temos o valor Expectativa do nosso sistema de negociação, estamos prontos para usar esse valor para comparar com outros sistemas de negociação? Ainda não. Há outro passo que devemos primeiro dar. Nosso valor de Expectativa simplesmente nos diz nosso lucro histórico por dólar arriscado para cada negociação. Mas estamos perdendo alguma coisa. Vamos imaginar que temos dois sistemas de negociação com dois valores diferentes de Expectancy:
O Sistema de Negociação nº 1 tem uma Expectativa de 0,25.
O Sistema de Negociação # 2 tem uma Expectativa de .50.
Com base no que sabemos, parece que o Trading System # 2 produz mais lucro por dólar arriscado em cada negociação. De fato, produz o dobro do lucro por dólar arriscado. Assim, se arriscássemos $ 500 em cada negociação, o Trading System 1 geraria $ 125 dólares, enquanto o Trading System # 2 geraria $ 250. Mas esta não é a imagem completa. Estamos perdendo a frequência com que cada sistema de negociação opera. Por exemplo, talvez o Trading System # 1 negocie uma vez por dia enquanto o Trading System # 2 negocia uma vez por semana. Precisamos levar em conta o número de vezes que o sistema comercial negocia com o número de dias em que o sistema foi testado. No livro de Van Tharp, ele descreveu isso como Expectancy multiplicado por oportunidade. Oportunidade nada mais é do que a frequência com que um determinado sistema comercial negocia. Tempo de oportunidade A expectativa nos leva ao nosso cálculo final do Expectancy Score.
Pontuação de Expectativa.
Esse valor é um valor de Expectativa anualizado que produz um número objetivo que pode ser usado na comparação de vários sistemas de negociação. Em essência, os fatores de Expectancy Score na freqüência de negociação de um sistema de negociação. Quanto maior a pontuação de expectativa, mais lucrativo será o sistema. Esta pontuação final permite comparar sistemas de negociação muito diferentes.
O número de dias de negociação da estratégia nada mais é do que o número de dias que o backtesting foi realizado.
Conclusão.
Com o Expectancy Score em mãos, temos uma métrica para nos ajudar a comparar diferentes sistemas de negociação. Outros usos para o Expectancy Score também podem incluir o uso desse valor como um destino para otimização. Muitas vezes, a otimização é realizada no lucro líquido, no fator de lucro, no índice de Sharpe ou em outras métricas. Usar Expectativa também pode ser algo que valha a pena. Mas como você faria isso usando o TradeStation? Infelizmente, não há maneira fácil de fazer isso com a TradeStation. No entanto, estou trabalhando em algum código do EasyLanguage que ajudará em um processo manual. Mais sobre isso em uma edição futura.
Sobre o autor Jeff Swanson.
Jeff é o fundador do System Trader Success - um site e uma missão para capacitar o profissional de varejo com o conhecimento e as ferramentas adequadas para se tornar um operador lucrativo no mundo da negociação quantitativa / automatizada.

Sistema simples, grandes lucros.
Que a tendência é sua amiga é a primeira regra de negociação. Um dos métodos mais fáceis e visuais de acompanhamento de tendências é localizar a média móvel dos dados de preço e negociar com eles. Especialistas declararam que o comércio de tendências está morto, ou pelo menos seriamente ferido, mas um experimento do mundo real mostra que, com os filtros corretos, a tendência descrita por um conjunto de médias móveis ainda é lucrativa.
Considere o gráfico de velas de cinco minutos do EUR / USD em & ldquo; Redução de ruído & rdquo; (abaixo). A linha azul é a média móvel exponencial de 10 períodos, a linha roxa é a média móvel exponencial de 20 períodos e a linha vermelha é a média móvel exponencial de 200 períodos.
As médias móveis, em última análise, são úteis porque são fáceis de seguir: suavizam a ação do preço ao longo de um período, reduzindo assim o preço e o ruído. & Rdquo; Ruído de preço é um termo para a volatilidade excessiva de preços que pode disfarçar uma tendência de preço.
O uso de médias móveis por parte de traders não é novo e muitos traders confiam em médias móveis como parte de seu kit de ferramentas de negociação. Este artigo definirá um plano de negociação simples, usando o gráfico de velas EUR / USD de cinco minutos e as médias móveis mencionadas anteriormente. No estilo de & ldquo; mantenha-o simples, estúpido & rdquo; Vamos demonstrar que este plano básico de negociação, se seguido, vai ganhar dinheiro com o tempo. O conceito da média móvel na negociação não está morto.
Quais são as médias móveis?
Uma média móvel é um indicador que calculará o preço médio de uma mercadoria (neste caso, o EUR / USD) ao longo de um período de tempo. Para ilustrar, como estamos usando o gráfico de velas de cinco minutos, a média móvel é igual a dos últimos 10 períodos de velas, ou dos últimos 50 minutos. A cada novo castiçal, o ponto de dados mais antigo é descartado e o novo castiçal de dados é adicionado. Assim, uma média móvel não é estática; está rolando.
Uma média móvel simples para M velas de dados mostra que o preço de fechamento de cada castiçal (M1, M2. MD) é M, e onde D é o número total de medições feitas e MD é a medida mais recente.
Para nossa discussão, estamos usando médias móveis exponenciais (EMA), a EMA de 10 e 20 períodos, que são calculadas de forma semelhante à média móvel simples, mas dão mais peso à ação de preço mais recente. O EMA é uma tentativa de reduzir a defasagem das médias móveis simples: fazer com que a linha de tendência da média móvel responda mais rapidamente à mudança de ação de preço.
É útil transacionar com duas médias móveis, uma de menor comprimento que a outra, para gerar sinais de negociação. Este método deve funcionar bem com as tendências de commodities, e o EUR / USD e as outras cinco principais moedas são mercados de tendência.
Nossas regras são simples: quando a menor das duas médias móveis cruza a maior das duas médias móveis, um sinal de compra é gerado. No inverso, um sinal de venda é gerado. Como estamos negociando o EUR / USD, usamos uma MME ainda mais curta em relação a uma pequena MME: o período de 10 contra a MME de 20 períodos. A duração da média móvel escolhida deve se ajustar ao ciclo de tempo negociado.
Quando o EMA de 10 períodos está acima do EMA de 20 períodos, compramos o EUR / USD (10 & gt; 20 EMA). Quando o EMA de 20 períodos está acima do EMA de 10 períodos, vendemos o EUR / USD (20 & gt; 10 EMA). Observe em & ldquo; Redução de ruído & rdquo; como o sinal da mudança de tendência é definido e claramente observável. Além disso, quanto maior o spread entre os dois EMAs, maior a probabilidade de que a tendência continue.
John Murphy, autor da Bíblia de negociação técnica, Análise Técnica dos Mercados Futuros, ciclos interligados e médias móveis: “Parece haver uma relação definida entre médias móveis e ciclos. Por exemplo, o ciclo mensal é um dos ciclos mais conhecidos que operam nos mercados de commodities. Um mês tem 20 a 21 dias de negociação. Os ciclos tendem a estar relacionados aos seus próximos ciclos, maiores ou menores, harmonicamente, ou por um fator de dois. Isso significa que o próximo ciclo mais longo é o dobro do comprimento de um ciclo e o próximo ciclo mais curto é metade do seu comprimento. & Rdquo;
Assim, esse plano de negociação usa a EMA reconhecível de 10 e 20 períodos. Nós não somos catadores de cima ou de baixo; nós só surfamos na tendência, esperamos tirar o doce. Queremos que a tendência seja facilmente reconhecível para a comunidade comercial, de modo que, como os lemingues, todos a sigam. Mesmo com um claro sinal de compra ou venda, o comerciante deve saber quando obter lucros. Um plano de comércio simples seria comprar quando os 10 & gt; 20 EMA, e, em seguida, quando a EMA de 10 períodos cruza para o lado negativo (agora a 20 & gt; 10 EMA), o comerciante iria vender a posição e ter lucros. Nós também fizemos o inverso sobre a venda a descoberto.
Decidimos fazer backtest dessa estratégia, porque parecia que uma simples bola no diagrama parecia não fazer sentido. Vendo todos os dados do gráfico candlestick de cinco minutos (alto, baixo, aberto e fechado) de 28 de novembro de 2001 até 31 de maio de 2005, encontramos 5.736 negócios no lado positivo e 5.735 negócios no lado negativo. Pagamos o spread bid / ask para entrar no trade. Os retornos são alarmantes:
Longo: 10 & gt; 20Curto: 20 & gt; 10.
Número de Negociações5,7365,735.
Min P / L (133) tiques (127) tiques.
Média de P / L (3,06) tiques (3,67) tiques.
Max P / L213 tics178 tiques.
STD P / L19.84 tics18.45 tiques.
Os dados acima sugerem que a negociação de tendências como estratégia de negociação não faz sentido para o EUR / USD. O lucro médio para o comércio longo ou curto foi de aproximadamente três ticks, que é o spread bid / ask. As perdas máximas foram mais de um centavo, cerca de 130 tiques, que um dia de negociação nunca toleraria em um único negócio.
De fato, com um aceno para nossos colegas acadêmicos, os dados sem filtros sugerem um passeio aleatório. O desvio padrão é de cerca de 20 a 19 ticks para os negócios longos e curtos; assim, pode fazer sentido que o comerciante use uma parada firme e limite ao entrar no comércio médio móvel. Mesmo desconsiderando os dados e revisando o gráfico, podemos ver que as médias móveis são indicadores atrasados ​​e respondem lentamente quando o mercado inverte. Precisamos de um filtro para o plano de negociação simples que nos permita proteger os lucros e limitar as perdas, e nos informar durante o período de tempo a negociar, seguindo a tendência.
O tempo está do nosso lado.
Certos períodos de tempo do dia não são adequados para sinais de negociação de tendência (veja "Narrow opportunities", abaixo). A partir de nossa pesquisa, descobrimos que a tendência de comercializar normalmente no final da tarde até o meio da noite não produz uma circunferência suficiente entre as médias móveis necessárias para obter o espaço para uma negociação lucrativa.
Os melhores tempos de negociação de tendência para o EUR / USD parecem estar no mercado de Londres, geralmente por volta das 2:30 da manhã, hora EST, até as 6 horas, e depois quando as mesas de Nova York chegam por volta das 7 da manhã até o meio-dia. A pesquisa sugere que os dois EMAs em questão devem ter um perímetro aproximado de seis tiques para que o negócio seja lucrativo. Se visualmente os dois EMAs são o que pode ser descrito casualmente como "um em cima do outro", & rdquo; então não há comércio. A pesquisa bruta apresentada anteriormente neste artigo não filtra o perímetro das médias móveis e não filtra o tempo.
& ldquo; Negociações baseadas em tempo & rdquo; mostra nossas negociações de tendência apenas no período das 8:00 ao meio-dia. Dois outros filtros também devem ser considerados: limites e paradas. Suponha que o trader reduziu o EUR / USD no sinal de cruzamento e obteve o preço de 1,2068. O truque, então, é saber quando sair dos negócios e obter lucros. Após o comércio acima sugerido no 20 & gt; 10 EMA cross, o comerciante, em seguida, venderia o EUR / USD. Se o comerciante vendesse na cruz de 20 & gt; 10 EMA e comprasse de volta quando o cruzamento de 10 & gt; 20, ele teria feito cerca de 14 ticks. No entanto, ele poderia ter feito mais que.
20 carrapatos se ele permitisse que o comércio durasse um pouco mais. Sabemos que, visualmente, quanto maior a circunferência da média móvel & mdash; o spread entre os 20 EMA e os 10 EMA & mdash; Quanto maior a probabilidade de o comércio ser lucrativo.
Fomos capazes de testar o que as paradas e os limites deveriam usar com um método cruzado duplo de cinco minutos de movimentação da negociação média durante nosso período de horário matinal de Nova York. O resumo de nossos resultados para compras somente está localizado em & ldquo; Lucro matriz & rdquo; (abaixo). Um sinal de compra está localizado quando os 10 & gt; 20 EMA.
Para os day traders, o desempenho mais lucrativo veio de uma parada de 10 ticks e um limite de 50 ticks. No entanto, o swing trading provou o melhor uso do crossover duplo EMA: paradas de um centavo ou um centavo e meio e limita até 100 ticks. Encontramos esta pesquisa para ser confirmada no gráfico de uma hora. Deve-se notar, confirmando a sabedoria comum, que um bolso mais profundo quando o comércio funciona melhor. Realizar uma negociação com uma ampla perda de parada, de fato, toma muito dinheiro. A pesquisa também sugere que há muito barulho dentro da tendência; uma parada de 20 carrapatos não é larga o suficiente para atravessar o barulho para obter lucro.
A negociação de tendência é um método de indicador de atraso. Castiçais denotam sinais de entrada e saída e devem ser usados ​​em conjunto com a metodologia acima e para compensar o atraso. Deve-se notar que não incorporamos nenhum padrão de castiçal de reversão em nossa análise. Na prática, incorporamos esses padrões. Mas, no esforço de mantê-lo simples, sabemos que os touros vencem, vencem, mas os porcos perdem. Todo trader deve localizar a tendência e produzir um resultado.
Regras finais de negociação
Aqui estão as regras que seguimos para gerar nossos resultados finais de negociação.
&touro; Todos os dados são de EUR / USD, gráfico de cinco minutos, de 28 de novembro de 2001 a 31 de maio de 2005, para o período diário de 8h às 12h. (HUSA).
&touro; O sinal de compra ocorre quando o EMA de 10 períodos cruza a EMA de 20 períodos no gráfico de período de cinco minutos. Compre o próximo candelabro.
&touro; As médias móveis são calculadas usando o preço típico para cada período de cinco minutos. Preço Típico = (1/3) * (Fechado) * (Alto) * (Baixo)
&touro; O sinal de fechamento ocorre quando o usuário define o limite ou os resultados da ordem de parada:
Notas: Um spread de três carrapatos é incluído nos cálculos. Por exemplo, se você comprar em 1.2010 com um stop loss de cinco ticks, sua negociação será interrompida e fechada em 1.2005. Portanto, a parada definida pelo usuário deve ter menos de três marcações.
Negociações abertas que não são fechadas até as 12h. (EST), são assumidos como "congelados & rdquo; até as 8 horas do próximo dia de negociação. Se por volta das 8 da manhã o preço de mercado exceder a parada ou limite definido pelo usuário, o negócio será fechado imediatamente. Se, durante o período congelado, o preço de mercado exceder a parada ou o limite e voltar atrás dentro da faixa de negociação do comércio (não violando parada e limite) até as 8h, a negociação permanecerá aberta.
Não há consideração dada às despesas de juros que ocorrem quando as negociações são realizadas durante a noite.
Leslie K. McNew ensina na A. B. Freeman School of Business na Universidade de Tulane e administra o Pelican Fund.
Juan Londono, Parag Patel e Justin Tannen contribuíram para este artigo.