Alta probabilidade de negociação estratégias de vídeo cd

Wiley Trading.

Descrição.

Índice.

PRIMEIRA PARTE Estratégias de Negociação de Alta Probabilidade para Qualquer Mercado e Qualquer Prazo 1.

CAPÍTULO 1 Estratégias Comerciais de Alta Probabilidade para Qualquer Mercado e Qualquer Prazo 3.

Qualquer mercado, qualquer prazo 4.

Condições com um Resultado de Probabilidade Alta 4.

Indicadores de liderança e atraso 5.

O que você aprenderá neste livro e no CD 6.

Vamos começar 8.

CAPÍTULO 2 Múltipla Estratégia de Momento Temporal 9.

O que é impulso? 11

Múltiplas Estratégias de Momento Dinâmico 12.

A Estratégia Básica de Momento Dinâmico de Tempo Duplo 12.

Reversões de Momento 14.

A maioria dos indicadores de preço representa a taxa de mudança 15.

Tendências de Momento e Preço Muitas vezes Diverge 16.

Como funcionam as estratégias de momentum de quadro de tempo duplo 19.

Quais indicadores usar para várias estratégias de momento de frame de tempo 31.

Quais são as melhores configurações de indicador para usar? 36

Regras de Estratégia Dual Momentum Strategy 43.

Filtro de Negociação de Estratégia de Momento Temporal Duplo 46.

CAPÍTULO 3 Reconhecimento prático de padrões para tendências e correções 49.

Por que é importante identificar uma tendência ou correção? 50

Reconhecimento Simples de Padrões Baseado no Elliott Wave 52.

Tendência ou Correção: A Diretriz de Sobreposição 52.

ABC e fora nós vamos 58.

Correções complexas 64.

Sobreposição é a chave para identificar uma correção 66.

Tendências e Padrões de Cinco Ondas 67.

Maior tempo e preço 75.

Quintas ondas são a chave 77.

Momento e posição do padrão 79.

Momento e padrão não são suficientes 82.

CAPÍTULO 4 Além de Retracements de Fibra 83.

Retracements internos e correções 84.

Projeções de Preços Alternativos Qualificam Retracements Internos 89.

Mais Projeções de Preços Alternativos 92.

Ajuda de Retracements Externos Identifica a Seção Final de uma Tendência ou Correção 96.

Metas de Preços Padrão 99.

Preço, Padrão e Momento 106.

CAPÍTULO 5 Além dos Ciclos Tradicionais 111.

Retrocessos Temporais e Correções 112.

Projeções de Tempo Alternativo Restringir o Intervalo de Retorno de Tempo 114.

Mais fatores de tempo 117.

A zona alvo do tempo 118.

Mais Fatores de Tempo 135.

CAPÍTULO 6 Estratégias de Inscrição e Tamanho da Posição 139.

Estratégia de Entrada 1: Trailing One-Bar Entry e Stop 140.

Estratégia de Entrada 2: Entrada e Parada Swing 150.

Tamanho da Posição 158.

CAPÍTULO 7 Estratégias de Saída e Gestão do Comércio 163.

Negociação de Múltiplas Unidades 164.

Rácios de Risco / Recompensa 165.

Estratégias de saída 166.

Gestão de Comércio 168.

Trocar apenas a alta probabilidade, configurações ótimas 197.

PARTE DOIS Negociar o Plano 199.

CAPÍTULO 8 Comerciantes Reais, em Tempo Real 201.

Adam Sowinski (Slorzewo, Polônia) 202.

Jagir Singh (Londres, Reino Unido) 206.

Cees Van Hasselt (Breda, Países Baixos) 214.

Kerry Szymanski (Tucson, Arizona) 218.

Derrik Hobbs (Varsóvia, Indiana) 222.

Carolyn Boroden (Scottsdale, Arizona) 227.

Jaime Johnson (Encinitas, Califórnia, e.

Bogata, Columbia) 231.

Resumo do capítulo 234.

CAPÍTULO 9 O Negócio de Negociação e Outros Assuntos 237.

Rotinas e Registros de Negociação 237.

Por que os comerciantes ganham ou perdem 239.

Tecnologia, Trading Time Frames, Mercados para Negociar e Alavancagem 242.

Estratégias de Negociação de Alta Probabilidade.

05/01/2009 12:01 am EST.

Autor, Estratégias de Negociação de Alta Probabilidade.

Nos últimos vinte anos, Bob Miner vem ensinando e refinando sua combinação única de análise de Fibonacci e Elliott Wave, enquanto publica uma ampla gama de recomendações de mercado. Outros comerciantes, como Carolyn Boroden, creditam a Bob seu sucesso comercial. Tive o prazer de rever o livro de Carolyn no ano passado e estava antecipando o lançamento do novo livro de Bob. Embora ambos os livros cubram alguma coisa semelhante, eles ainda são bem diferentes e eu sinto que aprendi algo com cada um deles.

O objetivo de Bob, como afirmado no Capítulo 1, é ensinar-lhe "As quatro dimensões da posição no mercado: Múltiplos momentos, padrão, preço e tempo". O livro também inclui um CD que não deve ser visto até que você tenha terminado de ler o livro, portanto, discutirei o CD mais tarde. Aqueles aspirantes a traders que ainda estão sob a ilusão de que alguém pode se tornar um trader bem-sucedido sem trabalho duro provavelmente não passarão pelos primeiros capítulos. Aqueles que estão dispostos a comprometer o tempo vão entender a metodologia e definitivamente extrair conhecimento valioso.

O livro está repleto de muitos gráficos e exemplos bem anotados, alguns dos quais eu precisei passar mais de uma vez antes de seguir em frente. O esforço extra valeu a pena, pois eu era então capaz de aplicar os métodos de Bob, mesmo sem o benefício de seu software personalizado, que parece impressionante.

Como há muita informação detalhada, não é possível discutir cada um dos capítulos, então vou me concentrar em alguns deles que achei particularmente interessantes. Deve-se notar que existem inúmeras observações do autor ao longo do livro, tais como: "Os indicadores de momentum representam tendências momentum, não tendências de preço." A discussão de Bob sobre o momento múltiplo do período de tempo no Capítulo 2 é tratada de maneira excelente, com exemplos de intervalos semanais diários, bem como de 60 minutos a 15 minutos. A metodologia é dividida em tabelas e ações fáceis de entender, dependendo dos indicadores no maior ou menor prazo. Nos gráficos do período de tempo mais baixo, observa-se a leitura dos osciladores de período de tempo mais altos, o que coloca a ação do preço nos gráficos de curto prazo no contexto. Neste capítulo, Bob também investiga vários indicadores e o que você pode fazer para ajustar o período de retrospectiva do indicador.

Meu conhecimento da análise de Fibonacci foi ampliado pela leitura do capítulo 4, quando Bob examina o que ele chama de projeções "internas e externas" de Fibonacci. Os níveis de retracement usados ​​por muitos traders estão na categoria interna. As projeções externas incluem (APP) Projeção de Preço Alternativo que compara oscilações de preço na mesma direção. Simplisticamente, isso levaria o comprimento da onda A em uma correção ABC para projetar alvos potenciais para a onda C. O outro tipo de retrocesso externo que Bob sente que a maioria dos traders não usa são as extensões de 127,2% e 161,8% da onda A-B para projetar a onda C alta. Alvos de preços de alta confiança são identificados quando os níveis de preços, usando cada um desses métodos, se sobrepõem.

Bob discute os ciclos no Capítulo 5 e, no Capítulo 6, ele discute "Estratégias de Inserção e Tamanho da Posição". O Capítulo 6 também explica duas estratégias de entrada distintas que podem ser usadas em diferentes períodos de tempo. Há uma discussão aprofundada de por que o tamanho da posição é um fator tão importante para sobreviver como um comerciante. Em alguns exemplos, o risco por negociação usando os gráficos semanal e diário é bastante alto e, nesses casos, Bob analisa a estratégia de entrada em um gráfico de curto prazo. Em ambos os casos, os pontos de entrada e parada são usados ​​para determinar a posição de tamanho apropriada para proteger seu portfólio. O cálculo é bastante elementar e o autor aconselha que, se você não puder fazer isso, você deve parar de negociar.

No próximo capítulo, Bob cobre estratégias de saída e gerenciamento de comércio, onde defende o comércio de múltiplas unidades e recomenda a expansão da unidade de curto prazo e, em seguida, manter a unidade de longo prazo até que a ação de mercado imponha uma parada mais rigorosa. As orientações fornecidas são bastante específicas e podem ser implementadas por todos os comerciantes. Em vez de obter lucros na unidade de curto prazo em um nível predeterminado, ele usa um método de parada móvel para reduzir o tamanho da posição quando a meta mínima é atingida. Embora eu sempre tenha ficado mais confortável vendendo parte de uma posição em níveis pré-determinados, a abordagem de Bob parece claramente ter mérito.

Na conclusão do livro, Bob salienta a importância de analisar cada um dos seus negócios e tem alguns conselhos muito bons para os comerciantes novatos. Infelizmente, muitos novos operadores podem não estar dispostos a se esforçar para estudar este livro, mas aqueles que o fazem devem fazer parte da pequena porcentagem que sobrevive. Seguindo as instruções de Bob, reservei o CD até completar o livro. Por causa das limitações de tempo, eu só fui capaz de estudar alguns de seus exemplos, o que achei fazer um excelente trabalho de reforçar os princípios do livro e também pode ser usado como um auto-teste. Bob Miner se esforçou muito para escrever este livro e fez um excelente trabalho. Eu recomendo Estratégias de Negociação de Alta Probabilidade e planejo ler muitas das seções novamente.

Estratégias de Negociação de Alta Probabilidade.

Descrição: Estratégias de Negociação de Alta Probabilidade, Táticas de Entrada e Saída para Forex, Futuros e Bolsas de Valores - Robert C. Miner (2008) A49.

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High Probability Trading StrategiesEntry to Exit Tactics para o Forex, Futuros e Mercados de Ações ROBERT C. MINER John Wiley & amp; Filhos, Inc.

Estratégias de Negociação de Alta Probabilidade.

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Índice Prefácio ix Prefácio xiPART ONE Estratégias de Negociação de Alta Probabilidade para Qualquer Mercado e Qualquer Prazo 1CAPITULO 1 Estratégias Comerciais de Alta Probabilidade para Qualquer Mercado 3 e Qualquer Período de Tempo 4 Qualquer Mercado, Qualquer Prazo 4 Condições com um Resultado de Probabilidade Elevado 5 Indicadores de Leading e Lagging 6 O que você aprenderá neste livro e no CD 8 Vamos começar 9CAPITULO 2 Múltipla estratégia de impulso no período de tempo 11 O que é impulso? 12 Múltiplas Estraté - gias de Momento Temporal 12 A Estratégia Básica Dual Momentum Estratégia 14 Reversões de Momentum 15 A Maioria dos Indicadores de Preço Representa Taxa de Mudança 16 Tendências de Momento e Preço Muitas vezes Divergem 19 Como funcionam as Estratégias de Momentum Dual Time Quais Indicadores Usar para Múltiplos Prazos 31 36 Estratégias de Momentum 43 Quais são as melhores configurações de indicador para usar? 46 Regras de Estratégia de Momento Dinâmico Dual Quadro de Tempo de Momentum Duplo Filtro de Comércio de Estratégia v.

vi SUMÁRIOCAPTER 3 Reconhecimento prático de padrões para tendências 49 e correções 50 Por que é importante identificar uma tendência ou correção? 52 Reconhecimento Simples de Padrões Baseado na Onda de Elliott 52 Tendência ou Correção: A Diretriz de Sobreposição 58 ABC and Away We Go 64 Correções Complexas 66 Sobreposição é a Chave para Identificar uma Correção 67 Tendências e Padrões de Cinco Ondas 75 Maior no Tempo e Preço 77 Fifth Waves São a chave 79 Momento e posição do padrão 82 Momento e padrão não suficientesCAPÍTULO 4 Retrações de Fibra 83 Retracessos internos e correções 84 Projeções de preços alternativos Qualificam 89 retracursos internos 92 Projeções de preços alternativos Retratilhas externas ajudam a identificar a seção final de 96 99 uma tendência ou correção 106 Padrão Metas de Preço 108 Preço, Padrão e Momento Nenhuma DesculpaCAPITULO 5 Além dos Ciclos Tradicionais 111 Retrações de Tempo e Correções 112 Projeções de Tempo Alternativas Restringir o Tempo 114 Faixa de Retração 117 Mais Fatores de Tempo 118 A Hora da Zona Alvo 128 Faixas Temporais 135 Mais Fatores de Tempo 137 ConclusãoCAPITULO 6 Estratégias de Entrada e Tamanho da Posição 139 Estratégia de Entrada 1: Trailing One-Bar E Parada e Parada 140 Estratégia de Entrada 2: Entrada e Parada de Balanço 150.

Índice vii Tamanho da Posição 158 Conclusão 162CAPÍTULO 7 Estratégias de Saída e Gestão do Comércio 163 Negociação de Múltiplas Unidades 164 Índices de Risco / Recompensa 165 Estratégias de Saída 166 Gestão de Comércio 168 Negocie Apenas a Alta Probabilidade, Configurações Ótimas 197PARTE DOIS Negociando o Plano 199CAPÍTULO 8 Traders Reais, Tempo Real 201 Adam Sowinski (Slorzewo, Polônia) 202 Jagir Singh (Londres, Reino Unido) 206 Cees Van Hasselt (Breda, Países Baixos) 214 Kerry Szymanski (Tucson, Arizona) 218 ​​Derrik Hobbs (Varsóvia, Indiana) 222 Carolyn Boroden (Scottsdale, Arizona) 227 Jaime Johnson (Encinitas, Califórnia, e 231 Bogata, Columbia) 234 Capítulo Resumo 237CAPITULO 9 O Negócio de Negociação e Outros Assuntos 237 Rotinas e Registros de Negociação 239 Por que os Traders Ganham ou Perdem Tecnologia, Tempo de Negociação, Mercados para Negociar, 242 244 e alavancagem 244 Comércio por Pontos, Não por Carrapatos 245 Você não Pode Comprar Sucesso Você Pode Ser um Negociante de Sucesso 247 Mais Bar-by-Bar Entrada para Sair Exemplos de Comércio 249 Glossário 261 Bibliografia 263 Sobre t ele autor.

viii SUMÁRIO Índice 265 Sobre o CD-ROM 271.

Prefácio Robert Miner não muito tempo depois do crash do mercado de outubro de 1987. Eu relutantemente fui a uma conferência de negociação no centro de Chicago, onde ele era um dos muitos oradores. Relutei em comparecer à conferência porque tinha perdido recentemente meu trabalho confortável na Chicago Mercantile Exchange, onde eu administrava uma operação de trading no chão, trabalhando com clientes institucionais nos mercados financeiros futuros. Felizmente, decidi participar da conferência, o que acabou abrindo a porta para toda uma nova carreira na indústria. Eu já tinha ouvido falar de retrações de Fibonacci antes, mas apenas quando elas eram aplicadas ao eixo de preços do mercado. Lembro-me da área exata da sala onde me sentei quando Bob fez sua apresentação e ilustrei, entre outras coisas, um exemplo muito simples de Fibonacci aplicado ao eixo temporal do mercado. Eu juro que era como se a lâmpada de luz proverbial estivesse acima da minha cabeça, e parte de mim sabia que esta era a chave para o meu futuro. Foi um momento "aha". Fiquei tão fascinada com a apresentação de Bob, fui até o estande dele no corredor da exposição e contei a ele o quanto gostava da apresentação dele. Isso levou a filmar alguns jogos de sinuca com coquetéis, e esse foi o começo de nossa amizade que durou ao longo dos anos. Quando comecei a estudar o trabalho de Bob, fiquei tão fascinado que trabalharia em gráficos de papel com um lápis, uma calculadora e um divisor proporcional a cada chance que tivesse. Eu não possuía um computador na época. Através desse ritual quase diário com as cartas atualizadas da minha mão, eu provaria para mim mesmo quão poderosas eram as estratégias que ele ensinava. Istarted compartilhar alguns dos meus resultados com alguns amigos e clientes. Funcionou tão bem que alguns deles começaram a me pagar pela minha análise. Eu estudei tudo o que Bob teve para ensinar os anos e aperfeiçoei minhas estratégias comerciais. Tudo isso acabou levando à abertura da minha análise de mercado e negócios de recomendação comercial, Synchronicity Market Timing. Sem Bob Miner, eu não estaria desfrutando da carreira de muito sucesso que tenho hoje. A maior parte do que aprendi sobre análise técnica e estratégias de comércio, aprendi com Bob. Sou eternamente grato pelo que ele me ensinou ao longo dos anos, como posso verdadeiramente dizer, Ilove meu trabalho, e eles até me pagam por isso! Obrigado Bob !! Carolyn Boroden, também conhecida como FibonacciQueen, fonacciqueen ix.

Estratégias de Negociação de Probabilidade são um dos poucos livros de negociação dos quais você pode aprender um plano completo de gerenciamento do comércio desde a entrada até a saída. Se você é um novo trader ou alguém que ainda não encontrou sucesso consistente no negócio de negociação de futuros, ações ou forex, você aprenderá estratégias comerciais específicas, de como identificar condições comerciais de alta probabilidade, a entrada específica e preço de parada, por meio de estratégias de saída que são projetadas para maximizar o ganho de qualquer tendência. Se você é um profissional experiente e bem-sucedido, sei que reconhecerá várias estratégias-chave para incorporar ao seu plano de negócios existente, que devem aumentar imediatamente seu sucesso. Eu tenho ensinado essas estratégias há mais de 20 anos para traders em todo o mundo. Eu consegui e simplifiquei as estratégias ao longo dos anos para chegar ao núcleo das informações mais importantes que um profissional precisa para tomar uma decisão comercial e gerenciar o negócio. A combinação de livro e CD fornecerá mais informações em um ambiente de aprendizado melhor do que o que posso oferecer em um workshop caro de fim de semana. Você aprenderá minha abordagem exclusiva para os quatro principais fatores da análise técnica, incluindo as configurações de Momentum Múltiplas Períodos de Tempo e a principal diretriz para reconhecer a estrutura padrão de tendências e correções. Além disso, você aprenderá minhas estratégias de tempo e preço dinâmicos para identificar antecipadamente as metas prováveis ​​de preço e tempo para tendências e correções. Você aprenderá duas técnicas poderosas e lógicas de entrada objetiva e como gerenciar uma negociação de ganhos de curto e médio prazo, através da saída comercial em qualquer mercado e em qualquer período de tempo. Eu também dediquei um capítulo inteiro chamado “Real Traders, Real Time” (Capítulo 8) com exemplos de trade apresentados por meus alunos anteriores, que mostram como eles aplicam todos os dias as estratégias que você aprende neste livro para mercados de todo o mundo. O CD de vídeo leva a experiência de aprendizado para um nível muito mais alto do que qualquer bookis capaz de fazer sozinho. No CD de vídeo, você verá mais exemplos de como aplicar as Estratégias de Negociação de Alta Probabilidade para muitos mercados e prazos em gravações barra por barra e passo a passo. Não deixe de ler primeiro o livro, de capa a capa, antes de abrir o CD de vídeo. O material do CD pressupõe que você aprendeu as técnicas e estratégias ensinadas no livro. Tenho certeza de que as estratégias de negociação de alta probabilidade e o CD de vídeo que o acompanha terão um dos seus materiais de referência de negociação mais importantes. Pode até se tornar o plano de negociação completo que você tem procurado para gerenciar as operações de entrada e saída para qualquer mercado e qualquer período de tempo. XI.

PRIMEIRA PARTE Estratégias de Negociação de Alta Probabilidade para Qualquer Mercado e Qualquer Prazo.

CAPÍTULO 1 Estratégias comerciais de alta probabilidade para qualquer mercado e qualquer período de tempoEste livro é único. Diferentemente da maioria dos livros de negociação, ele ensinará a você um plano de negociação completo, da entrada à saída. Não são poucos os exemplos bem escolhidos de configurações e estratégias de comércio isoladas, mas sim como reconhecer condições de comércio ideais, estratégias objetivas com o preço exato de entrada e saída e como gerenciar o comércio com ajustes de perda de estoques para a saída do comércio. A maioria dos livros de negociação se concentra em algumas técnicas e mostra uma infinidade de exemplos cuidadosamente escolhidos para apoiar o que está sendo ensinado. Algumas das frases mais usadas são: “Você poderia ter comprado por aqui ou ter lucrado por aqui”, “dependendo se você é um trader conservador ou agressivo, você poderia fazer. . . (isso ou aquilo)"; “Os mercados geralmente flutuam em torno da faixa de volatilidade, que é um bom lugar para comprar ou vender”; e muito mais declarações não específicas. Os corretores não aceitam pedidos "em torno desse ou daquele nível de preço". Eles só aceitam pedidos específicos. Não existe um trader conservador ou agressivo. Existem apenas traders que seguem um plano de negociação ou não. Talvez fazer isso ou aquilo “ao redor” uma banda de volatilidade ou qualquer outro indicador ou posição do gráfico não seja uma estratégia de negociação. Uma estratégia comercial é uma ação específica a ser adotada, incluindo o preço específico de compra e venda. Em outras palavras, a instrução que vale a pena lhe ensinará exatamente o que fazer e como e quando fazê-lo. Enquanto muitos livros de negociação ensinam algumas técnicas de negociação específicas úteis ou pelo menos fornecem algumas idéias para explorar, é muito incomum que um livro ou qualquer outro tipo de curso de treinamento ensine exatamente o que fazer, desde como reconhecer uma oportunidade de negociação até o exato entrada e preço de parada, e como administrar o comércio até que seja fechado. Isto é o que este livro faz. Ele vai te ensinar um plano de negociação de alta probabilidade com estratégias específicas desde a entrada até a saída. O mais importante é ensiná-lo a pensar nos quatro principais fatores de momento, padrão, preço e tempo; como reconhecer o que é útil e informações relevantes de mercado que podem ser usadas para tomar uma decisão comercial específica; e, em seguida, como executar as decisões de comércio de entrada para saída. 3

4 ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO DE ALTA PROBABILIDADE PARA QUALQUER MERCADO E QUALQUER QUADRO DE TEMPOS Um livro é um meio estático. É preciso muitas capturas de tela de gráficos para ilustrar a campanha de atrades de entrada para saída, não importando qual mercado ou período de tempo seja usado. Assim, este livro tem muitos gráficos. Tomei cuidado para que as informações em cada gráfico sejam rapidamente e facilmente entendidas. A maioria dos gráficos inclui comentários em texto apontando as informações mais relevantes com base no que eu te ensinei ao longo do livro. Quando John Wiley & amp; Filhos me abordou sobre este livro, eu insisti que faria isso se incluísse um CD instrucional onde eu pudesse gravar exemplos adicionais, barra de bybar, usando o modo de treinamento de software de negociação. Eles concordaram e a adição dos exemplos comerciais do CD torna este pacote uma experiência de aprendizado completa. Não se apresse para assistir ao CD. O livro fornece todo o pano de fundo para o que é mostrado no CD. Nas gravações de CD, presumo que você tenha lido o livro, capa a capa. Suponha que você esteja familiarizado com toda a terminologia, estratégias comerciais e exemplos de livros. Você ficará perdido assistindo ao CD se não tiver lido o livro primeiro. O CD não é uma revisão ou regurgitação do material no livro. Em vez disso, ele fornece o meio para mostrar mais exemplos, mas em uma gravação barra por barra, para que você possa ver melhor como as estratégias ensinadas no livro são colocadas em prática dia a dia e bar por bar para muitos mercados diferentes e muitos diferentes prazos. Acredito que esta combinação de CD e livro proporciona uma melhor experiência de aprendizado do que a maioria das oficinas ao vivo, porque você pode estudar todo o material no seu próprio ritmo e reproduzir os exemplos de CD gravados vezes sem conta. NUM MERCADO, QUALQUER MOMENTO livro pode ser usado para qualquer mercado de negociação e qualquer período de tempo. Ações, fundos negociados em bolsa (ETFs), futuros e exemplos de Forex são usados. A mesma estrutura de mercado é feita dia após dia em todos esses mercados e em todos os prazos, de dados mensais a intradiários. Se um exemplo não é um marco ou um período de tempo que você normalmente negocia, ignore o símbolo e concentre-se no que deve ser aprendido. A estratégia ensinada aplicar-se-á a todos os mercados e prazos. CONDIÇÕES COM UMA ALTA PROBABILIDADE DE RESULTADO O objetivo de qualquer estratégia comercial é identificar condições com um resultado de alta probabilidade e exposição de capital aceitável. Você aprenderá os quatro principais fatores de qualquer marketposition e como identificar se cada um está em uma posição para um resultado de alta probabilidade. Quando o mercado está preparado para mudar a partir de quatro perspectivas diferentes, o comerciante tem uma vantagem enorme, muito mais do que se apenas um ou dois dos fatores estão na mesma posição. Para ganhar no negócio de negociação, assim como em qualquer outro negócio, você deve ter uma vantagem. A vantagem que você aprende neste livro é reconhecer quando um mercado está em condições de ser concluído.

Estratégias de Alta Probabilidade de Negociação para Qualquer Mercado e Qualquer Prazo 5a correção ou uma tendência para que você possa entrar em uma negociação no final de uma correção na direção da tendência ou nos estágios iniciais da nova tendência e vender nos estágios finais (muitas vezes dentro de uma ou duas barras do nível baixo ou alto). Assim como um agricultor precisa conhecer o momento ideal para plantar e colher uma safra, o comerciante deve saber qual é o melhor momento para comprar e vender uma posição. Comprar ou vender muito cedo ou usar ferramentas pode resultar, na pior das hipóteses, em perdas inaceitáveis ​​ou, na melhor das hipóteses, em não maximizar o retorno de uma posição. O comerciante deve entender claramente as informações relevantes sobre a posição do mercado para reconhecer as condições ideais para comprar ou vender. Os mercados podem parecer muito complexos. A pletora de softwares de negociação relativamente baratos disponíveis com centenas de estudos e indicadores pode sobrecarregar um trader com muitas informações conflitantes, dificultando o foco nas informações relevantes necessárias para tomar uma decisão comercial confiável. A abordagem de alta probabilidade ensinada neste livro reconhece quatro perspectivas de mercado: múltiplos períodos de tempo, reconhecimento de padrões simples, metas de reversão de preços e metas de reversão de tempo. As informações de qualquer uma dessas quatro perspectivas podem ser esmagadoras. Mas neste livro, você aprenderá a focar apenas aqueles poucos bits de informações relevantes de cada perspectiva que devem identificar rapidamente a posição de mercado e se um mercado está em uma posição de alta probabilidade para uma negociação. Eu raramente faço workshops ao vivo, mas quando faço, apresento um exercício especial no final da sessão. Digo aos alunos que posso aplicar o que lhes ensinei a qualquer símbolo, incluindo ações, ETFs, futuros ou Forex, e levará três minutos ou menos para processar todas as informações necessárias para identificar se o símbolo é em uma posição de alta probabilidade para uma configuração de comércio ou o que esse mercado específico deve fazer para se tornar uma configuração de comércio de alta probabilidade. Eu peço que os alunos escrevam qualquer símbolo em um pedaço de papel. Colocamo-los em um chapéu e eu os puxo um por um. Em menos de três minutos, aplico tudo o que lhes ensinei e chego a uma conclusão sobre qual é a provável posição de mercado do símbolo e as estratégias comerciais especí fi cas. Você também poderá fazer isso depois de estudar este livro e ver os exemplos do CD. Se um comerciante se concentrar apenas nas informações limitadas e relevantes necessárias para tomar uma decisão comercial de alta probabilidade, a chance de sucesso é grande. INDICADORES DE APLICAÇÃO E RASTREAMENTO A grande maioria dos comerciantes usa apenas indicadores atrasados ​​para suas estratégias de comércio. Cada indicador ou oscilador em cada plataforma de negociação e programa de gráficos é um indicador de atraso. Um indicador de atraso mostrará como a posição atual do mercado está relacionada a dados passados ​​para o período de retrospectiva, mas tem pouca capacidade de previsão. Um indicador de momentum pode ser útil para ajudar a identificar a direção da tendência e a execução do trade, se usado com a estratégia de momentum de múltiplos períodos de tempo que você aprenderá neste livro. Mas a estratégia monetária ainda é útil apenas quando faz parte de um plano de negociação que inclui indicadores líderes.

6 ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO DE ALTA PROBABILIDADE PARA QUALQUER MERCADO E QUALQUER QUADRO DE TEMPOS Um indicador principal preparará você antecipadamente para prováveis ​​condições de negociação. Utilizando a minha abordagem única para estratégias dinâmicas de tempo e preço, desenvolvidas ao longo dos últimos 20 anos, você aprenderá a identificar antecipadamente as zonas de tempo e preço prováveis ​​não apenas para suporte e resistência, mas, mais importante, para a inversão de tendências. Esses indicadores de preço e tempo levam os indicadores porque eles se identificam em condições avançadas com um resultado de alta probabilidade. Se um mercado satisfizer essas condições, um esquema de comércio é feito. Sei que eles se tornarão uma parte muito importante do seu plano de negociação quando você aprender o poder de ser preparado antecipadamente para metas especí fi cas de preço e tempo para a inversão de tendências. que você APRENDERÁ NESTE LIVRO E VIDEO CDNeste livro, você aprenderá primeiro as quatro dimensões. de posição no mercado: momento, padrão, preço e tempo de múltiplos períodos de tempo. Cada fator fornece uma informação importante que você usará para tomar uma decisão comercial. Um plano de negociação que não inclua essas quatro dimensões de mercado está perdendo uma grande peça do quebra-cabeça do mercado e é muito menos efetivo do que aquele que inclui todas as quatro dimensões. A maioria dos leitores está familiarizada com estudos de momentum, também chamados de indicadores ou osciladores. Um indicador de momentum por si só não é de uso prático para o comerciante. Todos os estudos de motivação são indicadores atrasados. Eles são ótimos para mostrar a atual posição de mercado em relação ao passado, mas não ajudam muito a apontar a provável posição de tendência no futuro - a menos que você os use da maneira única que aprenderá no Capítulo 2. O Capítulo 2 apresenta uma estratégia de momentum usada por poucos traders que lhe ensinará como usar os indicadores de momentum de atraso como uma técnica poderosa como um filtro para configurações de direção e execução de comércio. Esta estratégia de momentum de múltiplos períodos de tempo se tornará a aplicação de momento mais útil e prática que você pode adicionar ao seu plano de negociação. A análise do padrão de ondas de Elliott foi tão complicada e mal interpretada ao longo dos anos que muitos comerciantes a evitam como a peste. Eu não os culpo. No Capítulo 3, você aprenderá as diretrizes simples baseadas nas estruturas de onda Elliott para identificar três padrões frequentes para todos os mercados e todos os prazos. Uma diretriz simples irá instantaneamente revelar se um mercado deve estar em tendência ou tendência contrária. Esta diretriz simples deve fazer uma grande diferença em seus resultados de negociação. É fundamental para o negociante reconhecer que a condição atual do mercado é parte de uma correção ou tendência, e, mais importante, se a correção ou tendência está em condições de ser completa. Esta informação pode ser uma parte muito importante do seu plano de negociação e ajudar a prepará-lo para reversões de mercado de qualquer período de tempo. Depois de ter aprendido as diretrizes padrão no Capítulo 3, você poderá reconhecer rapidamente a provável posição da estrutura de qualquer mercado e qualquer período de tempo. A maioria dos traders está familiarizada com as retrações de preço de Fibonacci (Fib). Como um único estudo de momentum timeframe, eles não são de muito uso prático para tomar uma decisão difícil. O Capítulo 4 ensina como identificar antecipadamente qual retração.

Estratégias de alta probabilidade de negociação para qualquer mercado e qualquer período de tempo 7 é provável que complete uma correção de qualquer período de tempo. Ele também ensina como projetar antecipadamente as metas de tendência prováveis ​​com antecedência para estarem preparadas para o nível de preços, cuja tendência deve ser concluída. Você também aprenderá algumas novas proporções que não fazem parte da série Razão Fibria, que são fundamentais para as metas de preço de correção e tendência. Depois que você aprender minhas Estratégias de Preços Dinâmicos no Capítulo 4, você deve estar preparado não apenas para níveis temporários de suporte e resistência, mas para os níveis de preços específicos para tendências e contra-tendências. O timing do mercado, em seu verdadeiro sentido - identificar zonas-alvo de tempo especí fi cas para a mudança de tendência em qualquer período de tempo - é raramente usado pela maioria dos traders. WD Gann ensinou muitos anos, “Quando o tempo acabar, a mudança é inevitável.” O Capítulo 5 ensina as minhas estratégias dinâmicas exclusivas que desenvolvi nos últimos 20 anos, o que permitirá projetar as metas de tempo mínimo e máximo prováveis ​​para a inversão de tendência. . Você também aprenderá como projetar faixas de tempo em qualquer período de tempo para atingir um intervalo de tempo relativamente estreito com alta probabilidade de mudança de tendência. O timing prático do mercado deve ser uma parte importante do plano de todo trader. Depois de ter aprendido esses quatro fatores-chave de posição no mercado que o prepararão para reconhecer as condições ideais de comércio, o Capítulo 6 ensina duas estratégias completamente objetivas e como determinar rapidamente o tamanho máximo de posição para qualquer negociação. As estratégias aprendidas no Capítulo 6 serão completamente elimine qualquer adivinhação sobre a que preço você deve entrar em um mercado e qual deve ser o preço de stop loss. Most important, you will learn what all successful traders know: The proper position size for any tradesetup on any time frame is one of the most important keys to long-term success for thebusiness of trading. Earlier I promised that you would learn how to manage a trade from entry to exit. Chapter 7 is the heart of this book, as far as I’m concerned. This is where you learnto apply all of the practical strategies, from recognizing high probability trade setups, to the specific entry strategy, stop-loss adjustment, and exit strategy. In other words, Chapter 7 teaches you how to manage a trade from entry to exit. You will learn how tomake confident and logical decisions throughout the trade process. Chapter 8 gives trade examples from students of my live and online workshops, ed-ucational CD programs, and other educational trading material I’ve produced over thepast 20 years. These examples by other real-world traders show you how what you learnin this book has been put into practice every day in many different markets and manydifferent time frames. Chapter 9 offers more insight into the business of trading, what it takes to be suc-cessful, and a whole lot more. A lot of misleading information and sometimes just plainmisinformation has been published about the business of trading. You’ll find in this chap-ter that I don’t pull any punches. If you thought I was a bit opinionated as you readthrough the earlier chapters, wait until you get to Chapter 9. I want you to be suc-cessful, and Chapter 9 will help keep you on track on the road to a successful tradingbusiness. The video CD included with this book is an important part of the learning experience. Again, do not play the CD until you have read the book cover to cover. It will be a valuable.

8 HIGH PROBABILITY TRADING STRATEGIES FOR ANY MARKET AND ANY TIME FRAMEresource, but you will only get the full benefit if you have first familiarized yourself withall the background material in the book. LET’S GET STARTEDIt’s time to get started and learn High Probability Trading Strategies: From Entry toExit for the Futures, Forex, and Stock Markets. We begin with a unique approach tomomentum strategies, the multiple time frame momentum strategy in Chapter 2.

CHAPTER 2 Multiple Time Frame Momentum Strategy An Objective Filter to Identify High Probability Trade Setups The Multiple Time Frame (MTF) Momentum Strategy is the most powerful approach I’ve discovered in over 20 years to filter any mar - ket and any time frame for trade direction and execution. The MTF Momentum Strategy is a key factor to the trade plan that identifies high probability trade setups with minimal capital exposure. Just about every trading book or course will emphasize that you always want to “trade with the trend.” It’s great advice. If you are always trading with the trend, you should mount up some very impressive gains. Two big questions are usually not clearly answered: “How do you objectively identifytrend direction?” and “Is the trend in the early or late stages?” In almost every trading book and course I’ve seen over the past 20 or more years, the trading educators show many after-the-fact examples of how their trend indicatoridentified the trend direction long after the trend was established. It is easy to showa trend on any chart long after the trend is established. But how do we identify trenddirection in the early stages? How do we identify when an established trend is in thelater stages and in a position to make a trend reversal? Without some approach to helpidentify where within the trend the market likely is, typical trend analysis will usually betoo early or too late to be useful over time. It is easy to fill a book with after-the-fact examples of trends. Trendlines, moving av-erages, channels, momentum indicators, and many other techniques can show the trendon historic data. Unfortunately, none of these techniques can reliably alert you to thebeginning stages of a new trend or whether a trend is in its final stages. They can onlyidentify an established trend, usually long after the trend is established and the optimumentry is long over. I know, we could say that a trendline break indicates a trend is complete and a rever-sal has been made. For every trendline break that follows a trend reversal, I can show youa trendline break fake-out that is followed by a continuation of the prior trend. Movingaverage crossovers are notorious for false trend reversal signals. 9

10 HIGH PROBABILITY TRADING STRATEGIES FOR ANY MARKET AND ANY TIME FRAME In fact, most methods of identifying a price trend are doomed to failure for practicaltrade strategies with as many false reversal signals as confirmed ones. This is a boldstatement, but I believe it is true. It’s time to stop the madness and and deal with thereality of trend position. I defy any trading educator to provide evidence that his so-called trend indicator consistently provides an accurate signal of trend position and trendreversal in a timely manner that a trader can take advantage of. How can I make this statement? Let’s defy the crowd and think for ourselves in alogical manner. What does a trendline, channel lines, moving average, or other indicatorrepresent? Every moving average, channel, or indicator is based on historic price data. It can only represent what has happened or what is the current market position relativeto the lookback period. It has little predictive value in and of itself. It will always bea lagging indicator of the trend position, never a leading indicator of what is likely tohappen in the future. Why are some of these techniques promoted over and over again as “trend indica-tors” with value for making practical trade decisions? Because it is easy to find lots ofchart examples that seem to illustrate how valuable are each of the author’s price trendindicators. However, let me make you this promise and this challenge. Name a trend in-dicator and for any market or any time frame that you are given an example of how itdefines the trend, I will show you two examples where it quickly failed. Every one of these techniques, whether a trendline, volatility channel, moving aver-age crossover, or momentum indicator, can be a useful part of a comprehensive tradingplan, but none of them alone will be of much use in and of itself to identify the probabletrend direction for a future period. Over and over again, you will find that price rever-sals do not coincide with the trend indicator reversals. As I mentioned earlier, for everyafter-the-fact, well-chosen example given, I will quickly find at least two where the trendindicator did not work to identify a trend reversal in a timely manner. However, there is a way to use some of these indicators to identify high probabilitytrade setups. In this chapter, you will learn how to use just about any momentum indicator as atrend indicator for trade direction in a unique but very logical way that you have probablynot been taught before. We are not concerned with identifying the exact price-swinghigh or low of a trend. Rather, we are concerned with identifying trades in the directionof the trend, including near the early stages of the trend and avoiding the later stages. The Multiple Time Frame Momentum Strategy that you are about to learn is the mostpowerful strategy to filter any market for trade direction and trade execution setups. Not only do I believe the Multiple Time Frame Momentum Strategy is the best use ofan indicator for trading strategies, I believe it is the only practical indicator strategy forreal-world trading. The Multiple Time Frame Momentum Strategy is not a stand-alone trade system (al-though it is probably much better than most “systems” that sell for thousands of dollars),but when it is included as part of a trade plan with the time, price, and pattern strategiesyou will also learn in this book, you will have a powerful trade plan that will not onlyidentify high probability trade setups with minimal capital exposure, but warn you whena trend is near the end and a major trend reversal is likely.

Multiple Time Frame Momentum Strategy 11 I use the term capital exposure to describe what many trade educators call risk. Risk is the probability of an event happening. Capital exposure is the amount of money(capital) that may be lost if a market moves against you. I have much more to say aboutcapital exposure later in the book. Let’s begin with the concepts of trend and momentum before we even look at a chartor the dual time frame momentum strategy rules. WHAT IS MOMENTUM? In the world of trading, there are hundreds of momentum indicators (also called oscil-lators). Most of these indicators use the same information, the open-high-low-close ofa price bar, and represent about the same thing, the rate-of-change of price. There isnothing mysterious, magical, or unique about this. All price indicators look back over agiven period, called the lookback period, crunch the price data, and compare the recentprice position with the price position of the lookback period. Different indicators manip-ulate and display the output differently, but all price-based indicators represent aboutthe same thing: the rate-of-change or how fast the price trend is moving. The indicatorreversals represent the change in momentum—the increase or decrease in the rate-of-change of the price trend. That is why you can use almost any price based indicator forthe Multiple Time Frame Momentum Strategy you will learn in this chapter. The first and most basic concept is this: Momentum indicators do not representprice trends. Momentum indicators represent momentum trends. This should beobvious, but I can’t tell you how many new traders over the years expect a price reversalevery time a momentum indicator reverses. It just doesn’t work this way, because theindicator does not represent the price trend. If it did, this book would be about threepages long because all we would have to do is reverse our trade position each time amomentum indicator makes a reversal, and we would compound money faster thanrabbits on Viagra can reproduce. Unfortunately, it is not that easy. Price and momentum do not always trend together. For example, a momentum indicator may make a bearish reversal and decline while theprice trend continues to advance. How can it do this? The rate-of-change of the pricetrend is decreasing even though price continues to advance. The bullish trend is justslowing down, so the momentum indicator is bearish even though the price trend con-tinues to be bullish. The outcome: The price trend and momentum trend run opposite ofeach other. Let me repeat this basic and very important concept about momentum indicators:Momentum indicators represent momentum trends, not price trends. Never expectprice to reverse when the indicator makes a reversal. Often both price and momentumreverse together, but sometimes they will diverge because the price trend is only slowingdown, forcing the indicator to reverse. This point is important to clearly understand, and the vast majority of traders justdon’t get it. So let me repeat it one more time: Momentum indicators represent momen-tum trends, not price trends. Price and momentum may not trend in the same direction. Not every momentum reversal will coincide with a price reversal.

12 HIGH PROBABILITY TRADING STRATEGIES FOR ANY MARKET AND ANY TIME FRAME We can only make money on price trends, at least until someone comes up with amomentum contract to trade! Even though momentum and price trends often do notmove in the same direction, you will soon learn how we can use momentum trends in asimple and practical way as the primary indicator of trade direction and trade executionsetups. You will also learn how, by incorporating dual time frame momentum trends in acomprehensive trading plan that also includes the time, price, and pattern position of amarket, you can identify whether the market is at or very near a price trend reversal. MULTIPLE TIME FRAME MOMENTUM STRATEGIESIn over 20 years of trading and educating traders beginning in the mid-1980s, MultipleTime Frame Momentum Strategies have become the most powerful trade direction andexecution approach I’ve added to my trading plan and taught my students. For at least the first 10 years I traded, I never used an indicator. I was basically a purechartist using time, price and pattern position to identify trade setups and targets. Mystrategy was based on Gann, Elliott, and Fibonacci. In 1989, I released what I believe wasthe first futures trading home study course, called the W. D. Gann Home Study TradingCourse, based on Gann, Elliott, and Fibonacci trade strategies. This course is no longeravailable. It wasn’t until the late 1980s that I even had a computer with a charting program. Istudied a lot about indicators and discovered I could always find an indicator or make achange in a lookback period or other setting for the indicator to confirm whatever pricetrend bias I had. There was never an indicator on my charts, simply because everything Iread and tested on indicator strategies didn’t seem to work out, and I just could not finda logical and practical application for indicators. Around the mid-1990s, at the prompting of one of my students, I began to look at howa momentum indicator could help confirm the pattern and price position. It took a coupleof years to work out practical strategies for a momentum indicator to be a part of a real-world trading plan. Then, several years ago, I started working with momentum strategiesusing multiple time frames and was blown away with how valuable they could be aspart of the trading plan, to identify trade direction and trade execution and to confirm apotential price reversal at price or time targets. Like everything I teach in this book, thesestrategies can be used for any time frame and any market, from day to position trading. THE BASIC DUAL TIME FRAMEMOMENTUM STRATEGYI first teach the concept and application of a momentum strategy using two time frames. Later I give examples of how to use more than two time frames, but two are all you need. You will learn how to integrate this strategy into your trade plan.

Multiple Time Frame Momentum Strategy 13 Let’s get down to the basic strategy for the Dual Time Frame Momentum ReversalStrategy. It is so simple and logical, you’re going to wonder why you haven’t been usingthis strategy since your first trade! DUAL TIME FRAME MOMENTUM STRATEGY Ĺ Trade in the direction of the larger time frame momentum. Ĺ Execute the trade following the smaller time frame momentum reversals. It is that simple and logical. It doesn’t matter what time frames you use. If you area position trader looking for trades that last from several weeks to months, you will useweekly and daily momentum trends. If you are a swing trader looking for trades that lasta few days, you will use daily and hourly data. Day traders will probably use 60-minuteand 15-minute data or even smaller time frames. Let’s break down the Dual Time Frame Momentum Strategy into its parts to identifytrade direction and trade execution setups. Larger Time Frame Momentum Trend IdentifiesTrade DirectionWe know the momentum trend will not always be in the direction of the price trend. But a good indicator with the right lookback period will usually trend in the direction ofprice and reverse within a very few bars of the price reversal. When price and momentumdiverge, as in the case of a bullish price trend and bearish momentum trend, the largertime frame bearish momentum will keep us out of trades when the price trend is slowingdown. The specific trade strategies you will learn in a later chapter will usually keep youout of a trade when the momentum trend is diverging with the price trend, which, at theleast, will limit losses on losing trades. And remember, you will have losses, so a tradestrategy that minimizes losses on losing trades is essential for trading success. Dual Time Frame (DTF) Momentum Rule 1: Only trade in the direction of the larger time frame momentum trend unless the momentum position is overbought or oversold. I’ll define the overbought and oversold exceptions soon. The larger time frame momentum position identifies the trade direction. It does notsignal that a trade should be executed; it only signals the direction of a possible trade, long or short. The smaller time frame momentum reversals are the specific signal thatmust be made before the trade is even considered. The smaller time frame momentumreversal does not execute the trade, but completes the conditions that must be in placebefore a trade execution may be considered.

14 HIGH PROBABILITY TRADING STRATEGIES FOR ANY MARKET AND ANY TIME FRAMEExecute the Trade Following Smaller Time FrameMomentum ReversalsThe key to momentum strategies is to use at least two time frames—a larger time frameto identify trade direction, and a smaller time frame for trade execution setups. We onlywant to take a trade if at least two time frames of momentum are moving in the samedirection. That ups the odds big-time for the trade to be successful. This is such a simpleand logical strategy that it should be a part of everyone’s trade plan. If a trader only considers the momentum position of one time frame, he is at a greatdisadvantage. Momentum may trend consistently without making any reversals, but dur-ing that momentum trend, price will usually make corrections, sometimes sizable ones, without the momentum making a reversal. Or the speed of the price trend will ebb andflow without causing a momentum reversal. Wouldn’t it be best to be able to identify dur-ing the price trend when either a minor correction is likely to be complete or the speedof the trend might increase? That is what is accomplished by using the Dual Time FrameMomentum Strategy. DTF Momentum Rule 2: A trade execution may be made following a smaller time frame momentum reversal in the direction of the larger time frame momentum trend. The initial conditions for trade entry are met when the smaller time frame momen-tum makes a reversal in the direction of the larger time frame momentum trend. Thatgives us the best shot for the price trend making the biggest moves with minimal capitalexposure. MOMENTUM REVERSALSA momentum reversal is when the momentum indicator reverses from bullish to bearishor from bearish to bullish. A momentum indicator that has two lines, like a stochastic ora relative strength index, makes a momentum reversal when the fast line crosses aboveor below the slow line. The fast line in most two-line indicators is usually the raw data;the slow line is usually a moving average of the fast line. When the fast line crosses theslow line the momentum trend is likely reversing. A momentum crossover is similar toa moving average crossover except the momentum crossover is of the indicator valuesand not the price data itself. A momentum reversal for some indicators may be signaledby the momentum lines crossing above or below the oversold (OS) or overbought (OB)zones, if the indicator is the type with OS and OB zones. Other indicators will have other conditions that reflect a reversal in momentum. With a moving average convergence divergence (MACD) indicator, when the bars be-come taller or shorter or cross the signal line, the momentum speed is changing. Eachindicator will have different conditions that signal a momentum reversal but they all rep-resent about the same thing: The price trend is either reversing, slowing, or speeding up. Later we’ll see chart examples that show momentum reversals, but for now, you must.

Multiple Time Frame Momentum Strategy 15thoroughly understand the concepts before looking at a single chart with indicators. Un-derstanding the concepts first is the key to developing a specific trade strategy for anymarket and any time frame, under any market condition. A smaller time frame momentum reversal into the direction of the larger time framemomentum is the Dual Time Frame Momentum setup for a trade. It is a preconditionthat must be met before a trade is even considered. A Dual Time Frame MomentumStrategy will be the best filter you have to identify optimum trades. It can be a stand-alonetrade strategy, but we use it as part of a trading plan that also considers the price, pattern, and time position for high probability trade setups with acceptable capital exposure. Trade in the direction of the larger time frame momentum. Execute following asmaller time frame momentum reversal. These are the setup conditions that must bemet before a trade is considered. Okay, it’s time to look at some charts and illustrate what you’ve learned so far, so atany time you can bring up a chart of any market and any time frame and almost instantlyidentify if the market is in a high probability position to consider a trade. MOST PRICE INDICATORS REPRESENTRATE-OF-CHANGEFigure 2.1 shows three different indicators with the bar chart plus a simple rate-of-change(ROC). The three indicators are a stochastic (Stoch), relative strength index (RSI), andDT Oscillator (DTosc), which is a combination of RSI and Stoch. All four studies have aneight-period lookback. The momentum trends are about the same in all three indicators. While it is a littledifficult to see this in the black-and-white screen shots, the momentum reversals foreach indicator where the fast line crosses the slow line are all within a bar or two of eachother. What’s the point of this comparison? Most price-based indicators represent aboutthe same thing, that momentum cycles act and react about the same time. The settingsfor any indicator, including the lookback period can be tweaked for different marketsand different time frames for the most reliable signals. But, as you can see from Figure2.1, even without tweaking the settings for each indicator they each still represented themomentum cycles about equally well. Later in this chapter you will learn how to choosethe best settings for any indicator for any market and time frame. Figure 2.2 is another screen shot with just two indicators, Stoch and DTosc, with lessdata so you can see the momentum cycles more clearly. I’ve drawn thick vertical lines inthe indicator window at each bullish and bearish momentum reversal where the fast linecrosses the slow line. The momentum reversals in both indicators were made plus or minus one bar ofeach other. Either the Stoch or DTosc would be equally helpful to identify momentumreversals for this data. Don’t let anyone sell you on some magical, mystical indicator formomentum trading! All momentum indicators represent the same momentum cycles, and.

16 HIGH PROBABILITY TRADING STRATEGIES FOR ANY MARKET AND ANY TIME FRAMEFIGURE 2.1 Compare Three Indicators and ROCmost make reversals about the same time. The black-box system scammers will claimthey have a secret, foolproof indicator, but more than likely it is one you already have inyour charting program. There are only so many ways to crunch the open-high-low-close of price bars. Mostvariations come up with about the same result and can be equally useful. MOMENTUM AND PRICE TRENDS OFTEN DIVERGERemember how I said earlier that price and momentum do not always trend together? Ifthey did, this book would be almost complete. However, they don’t. When a price trendslows down but doesn’t reverse, the momentum trend will often make a reversal andtrend in the opposite direction to price. Vamos dar uma olhada em um exemplo. Figure 2.3 is 60-minute ES-0607 data. I’ve marked off a price-momentum divergencewith the arrow lines.

Multiple Time Frame Momentum Strategy 17FIGURE 2.2 Bullish and Bearish Momentum Reversals Coincide for Two Indicators Near the high point of this data, the price trend continued to a new high, but themomentum trend made a bearish reversal and declined as price continued higher. Howcan this happen? The rate of price advance slowed down even though the price continuedhigher. Most price-based momentum indicators represent the speed of the trend, and thespeed of the trend slowed down here, so the momentum was bearish even while pricemade a new high. Let’s take a look at one more price-momentum divergence example. Figure 2.4 is a 60-minute EUR/USD Forex chart. I’ve drawn the arrow lines to showa period when price and momentum diverged. Price continued higher, while momen-tum declined. Por quê? The rate of the advance slowed down even through price continuedhigher, which caused the momentum to be bearish for a while. Every indicator will diverge with price now and then. This is why I challenge anyof the indicator junkies to prove any trading system consistently profitable based onany single indicator for any market. I’ve done it again—put out another challenge, andhere we are still near the beginning of the book. I can’t help it, because I see and read so.

18 HIGH PROBABILITY TRADING STRATEGIES FOR ANY MARKET AND ANY TIME FRAMEFIGURE 2.3 Price-Momentum Divergencemuch nonsense in trading publications about so-called momentum systems that optimizesettings for historic data and claim amazing results. I’ve also seen entire trading plans based on price-momentum divergence strategieswith many well-chosen examples. I’ve never seen one of these plans that actually mademoney, but the systems are sold to naı¨ve traders who don’t do their homework to proveto themselves how useful (or useless) the setups really are. For every price-momentumdivergence example that resulted in a trend reversal, I can just about guarantee therewere one or two and probably a lot more that did not result in a trend reversal on thesame data. I don’t know how many times I’ve read an article in a trading publicationabout a momentum divergence strategy where, on the same data on the chart the authorused to illustrate price-momentum divergence setup and price reversal, there were otheridentical setups that would have resulted in losses that the author simply ignored! But I digress from the important task at hand: how to use Dual Time Frame Momen-tum Strategies for trade setups.

Multiple Time Frame Momentum Strategy 19FIGURE 2.4 Price-Momentum Divergence on EUR/USDHOW DUAL TIME FRAME MOMENTUMSTRATEGIES WORKThe concept for Dual Time Frame Momentum Strategy trade setups is simple, practi-cal, and logical: Trade in the direction of the larger time frame momentum; execute thetrade following the smaller time frame momentum reversals in the direction of the largertime frame momentum. Let’s take a look at a couple of charts and see how valuable thisstrategy will be. We’ll use the SPX daily data for the higher time frame momentum and60-minute data for the lower time frame momentum reversals for this example, but itworks the same for any market and any two time frames. Figure 2.5 includes about three months of daily SPX data with the DTosc momen-tum indicator. The dates of each momentum reversal are shown during this period. Thedates across the top are bearish momentum reversals and the dates along the bottom arebullish momentum reversals.

20 HIGH PROBABILITY TRADING STRATEGIES FOR ANY MARKET AND ANY TIME FRAMEFIGURE 2.5 Bullish and Bearish Momentum Reversals Most of the momentum reversals were made within a couple bars of the actual pricehigh or low. Okay, I did cherry-pick this example somewhat so that I can clearly show themomentum reversals, but I want to be sure you get the idea. No matter what indicator orsettings you use, all momentum reversals will not always be made this close to the actualprice reversals, although most of the time they will. We’ll have plenty of time to showyou examples in the book and CD that are not so perfect, but first let’s get the conceptclearly down. Figure 2.6 is the SPX 60-minute data for one of the periods shown on the previouschart when the daily momentum was bullish. The Dual Time Frame Momentum Strategyis to trade in the direction of the higher time frame momentum (daily in this case) and ex-ecute following a momentum reversal on the smaller time frame (60-minute in this case). On the 60-minute (60m) chart, I’ve marked off a period when the daily momentumwas bullish from February 10 to February 23 and drawn an arrow line between the closesof those two dates through the price bars. Before and after this arrowed line, the daily.

Multiple Time Frame Momentum Strategy 21FIGURE 2.6 Smaller Time Frame Momentum Reversalsmomentum was bearish, so we would not consider the smaller time frame bullish rever-sals as trade setups. I’ve also drawn a vertical arrow line from each 60m momentum bullish reversalpointing up to the bar when the reversal was made. The momentum bullish reversal iswhen the fast line crosses above the slow line. Any one of these smaller time frame 60mmomentum bullish reversals could be a setup for a long trade. Some were followed bysharp advances, some only modest advances. All were immediately followed by someadvance. It only makes sense that advances should follow. If the larger time frame dailymomentum is bullish, a smaller time frame 60m momentum bullish reversal puts twotime frames of momentum in the same direction, which is a high probability setup for acontinued advance. Ponder this chart for a minute and consider when you think the most optimal timeswould be to take Dual Time Frame Momentum Strategy setup trades without consideringany other rules, guidelines, or factors of your trading plan. How about soon after the.

22 HIGH PROBABILITY TRADING STRATEGIES FOR ANY MARKET AND ANY TIME FRAMEhigher time frame daily momentum makes its bullish reversal, like the first couple ofsmaller time frame bullish reversals? I know, this is only one example so far of DualTime Frame Momentum Strategy trade setups, but think of the logic of making it a partof your trading plan to focus on setups soon after the higher time frame momentumreverses. We’ll consider this more later in the chapter. Let’s take a look at another example, using 60m data for the higher time frame and15m data for the lower time frame. Figure 2.7 shows the EUR/USD Forex 15m data forabout a 24-hour period. The upward-sloping arrow through the bar data is a period whenthe higher time frame 60m momentum was bullish. The vertical arrows show the fourlower time frame 15m momentum bullish reversals during the time when the higher timeframe 60m momentum was bullish. I’ve labeled them 1 through 4.FIGURE 2.7 Smaller Time Frame Momentum Bullish Reversals.

Multiple Time Frame Momentum Strategy 23 The first 15m momentum bullish reversal was followed by the EUR/USD continuinglower for a few bars. Would a long trade have been entered? We haven’t talked aboutentry strategies yet so we will pass on this question for now. Remember, the smaller timeframe momentum reversal in the direction of the larger time frame momentum is only thecondition that must be met to consider a trade; it is not a trade execution strategy. The second and third 15m momentum bullish reversals were followed by strong ad-vances. The fourth reversal was followed by several sideways to down bars before thehigher time frame 60m momentum made a bearish reversal where the arrowed line alongthe bars ends. Regardless of the specific trade execution strategy used, based only onthe Dual Time Frame Momentum Strategy setups there were two set ups for clear-cutwinners, and two no-trades or small losses. The next example is bond weekly and daily data, which may be used to position-trade bond futures or a bond exchange-traded fund (ETF). Figure 2.8 shows the highertime frame bond weekly data. I’ve labeled the five weekly momentum trends for this18-month period. I chose this period because it includes a fairly prolonged cycle of price-momentum divergence when the weekly momentum was bearish while bond prices con-tinued sideways to up. The five momentum trends during this period are labeled 1 through 5 in the indicatorwindow below the bar chart. Period 1 is a bullish momentum trend that began in Mayand ended in August. For the next several months, the momentum trend was bearish(period 2), although bonds eventually went higher but ended the period with little netadvance. How can there be a price bull trend with a momentum bear trend? You knowthe answer to this. The rate of advance slowed down compared to what it had been. The bond market became choppy with short swings up and down. This decreased rate-of-change and choppy market would force any price momentum indicator to becomebearish. It would be nice if we knew in advance when a market was going to go into a trad-ing range or slow down a trend, but we can never know this in advance. We are alwaystrading on the right-hand side of the chart after the last bar, which is the unknown sideof the chart. We can only use the information available as of the last price bar to makea decision. I’ve actually read articles and chapters in books about “how to trade a trad-ing range.” You can never know in advance if a market is going to begin a tradingrange—never. If any trading instructor tries to teach you special strategies for tradingranges, run, don’t walk. The strategies will all have worked great after the fact. But youwill never know in advance when to use the so-called trading range strategies becauseyou can never know in advance if a market is going to begin a trading range. During periods 3, 4, and 5, the weekly momentum and price trended together. Let’stake a look at the smaller time frame daily momentum trends and reversals for each ofthe five weekly momentum trends shown on this weekly chart. The first daily bond chart (Figure 2.9) is for weekly period 1, when the weekly mo-mentum was bullish from May through August. Bonds made two daily momentum bullishreversals below the overbought zone during this period. The overbought line is the 75%horizontal line near the top of the indicator window. One of the daily bullish reversals.

24 HIGH PROBABILITY TRADING STRATEGIES FOR ANY MARKET AND ANY TIME FRAMEFIGURE 2.8 Bull and Bear Momentum Trendswas made in the OB zone between the points I have labeled 1 and 2. The momentumbullish reversal made in the OB zone is not numbered. You will learn later why we ignoremomentum bullish reversals in the overbought and momentum bearish reversals in theoversold zones. Since the higher time frame weekly momentum is bullish for this period, only dailymomentum bullish reversals would be potential long trade setups. The weekly momen-tum turned bullish the week ending May 21. The first daily momentum bullish reversal onJune 10 was made almost three weeks after the weekly momentum bullish reversal. Forthis three-week period, bonds continued the bear trend. If a trader only looked at onetime frame, in this case the weekly momentum, a bullish momentum setup would havebeen made although the bond market continued to decline.

Multiple Time Frame Momentum Strategy 25FIGURE 2.9 Smaller Time Frame Bullish Reversals in the Direction of the Larger Time FrameMomentum Trend Waiting for the smaller time frame daily momentum bullish reversal before consid-ering a long trade kept you out of a long trade immediately following the weekly mo-mentum bullish reversal, when price continued to decline but made a great setup June10 following the daily momentum bullish reversal. This is an excellent example of whyyou must always consider at least two time frames of momentum position before evenconsidering a trade. Both smaller time frame daily momentum reversals were followedby a strong advance. There was one additional bullish momentum reversal between points 1 and 2. Why isit not considered a setup? It was made in the OB zone. A smaller time frame momentumbullish reversal must be made below the OB zone to be a valid setup. If the momentumbullish reversal is in the OB zone, the upside should be very limited and you will want toavoid a long trade.

26 HIGH PROBABILITY TRADING STRATEGIES FOR ANY MARKET AND ANY TIME FRAME The next daily bond chart (Figure 2.10) is for weekly period 2. That was the periodwhen the higher time frame weekly momentum was bearish, yet price was sidewaysto marginally up by the end of the period. If the higher time frame weekly momentumis bearish, only short trades would be considered following daily momentum bearishreversals. The first daily momentum bearish reversal (point 1 on the daily chart) was madeon a wide range down day which ended up being a swing low. Would this be a losingtrade? I want to stress again, the Dual Time Frame Momentum Strategy setups are notabout trade execution. They meet the minimum conditions to consider entering a trade. Specific trade entry and stop strategies will be taught in a later chapter. For now, con-sider that a low of a daily bar was not taken out following the daily momentum bearishFIGURE 2.10 Smaller Time Frame Momentum Bearish Reversals, Weekly Period 2.

Multiple Time Frame Momentum Strategy 27reversal—a hint of trade strategies you will soon learn. Regardless of the time frame youtrade, a trade is not entered until a bar high or low is taken out following the smaller timeframe momentum reversal. Daily bearish reversal 2 was made on the swing high bar followed by a sharp decline. Nice setup. Daily momentum reversals numbers 2, 3, 4, and 5 were all made within a baror two of a swing high and followed by very tradable multiday declines. Now I don’t want you to think at this point that every Dual Time Frame MomentumStrategy setup will result in a profitable trade. Nothing could be further from the truth. A complete trading plan depends on more factors, including trade entry, stop-loss, exitstrategy, multiple units, acceptable capital exposure per trade, and more. All I want youto learn at this point, until it becomes second nature to you, is that a trade setup is madefollowing a smaller time frame momentum reversal in the direction of the larger timeframe momentum. This is a completely objective, logical, and practical strategy for highprobability, low capital exposure trade setups for any market and any time frame. Tradesetups are not trade executions. Trade setups are simply conditions that must be metbefore a trade is considered. During this bond weekly period, bonds were essentially in a trading range, makingnice swings up as well as down. The daily momentum made bullish reversals within a baror two of each price low. However, because the higher time frame weekly momentumwas bearish during this period, only short setups would be considered. Wouldn’t it havebeen nice to know in late August that bonds were going to make nice, clearly definedtrading range swings for the next four months! We could make a ton of money with atrading range strategy. Espere um minuto! We never know in advance when a trading range isgoing to begin or end, so we don’t have a trading range strategy. Only academic authorswith questionable trading experience have a trading range strategy, and we’re not goingto listen to their nonsense. The third weekly momentum trend was bullish from the week ending December 23through the week ending February 18 (Figure 2.11). During this higher time frame weeklybullish momentum period, the smaller time frame daily momentum made two bullishreversals. Each was followed by a strong move up. Let’s note a couple of important things at this point. First, I haven’t changed the dailymomentum settings for any of these examples to optimize the signals. You will learnhow to choose the best settings for any indicator later in this chapter. Second, I alsohaven’t talked about stop-loss or exit strategies, both of which are crucial to a sound andconsistently profitable trading plan. Those also come later in the book. Right now I’mjust focusing on identifying trade entry setups based on the dual time frame momentumposition. Let’s look at the next period, when the higher time frame weekly momentum re-versed to bearish (Figure 2.12). During this period between the weeks ending February18 and April 8, the smaller time frame daily momentum made two bearish reversals. The first daily momentum bearish reversal during this period was made about threeweeks after the weekly momentum turned bearish. The market immediately made a mi-nor corrective rally after the short setup. Any short trade strategy would have been a.

28 HIGH PROBABILITY TRADING STRATEGIES FOR ANY MARKET AND ANY TIME FRAMEFIGURE 2.11 Smaller Time Frame Momentum Bullish Reversals, Period 3small loss. The second daily momentum bearish reversal was made just one day after theswing low in March and would have also resulted in no trade or a loss, depending on theentry and initial protective stop strategy. Wouldn’t this have been aggravating, considering bonds made a consistent decline ofalmost five points following the weekly bearish reversal and bearish momentum trend! No matter what your trade strategy, this can happen. This is another reason I used thisperiod to illustrate the Dual Time Frame Momentum Strategy setup. I could have picked aseries of well-chosen examples that worked flawlessly every time, but I want you to learnthe realities of trading. You never know what is going to happen on the right hand side ofthe chart. That’s the side without the bars. That’s the side you have to make decisions for. If you don’t stick to your trading plan, you are doomed to failure, period. Fim da história.

Multiple Time Frame Momentum Strategy 29FIGURE 2.12 Smaller Time Frame Momentum Bearish Reversals, Period 4Probably the primary reasons such a high percentage of traders blow out and quit withinmonths are no trading plan and no consistency. Now let’s look at the fifth weekly momentum trend shown earlier on the weeklychart, the bullish momentum period from the week ending April 8 though the week end-ing June 17. The daily chart (Figure 2.13) shows three daily momentum bullish reversalsduring this period. The first daily momentum bullish reversal was not made until about three weeks afterthe weekly bullish momentum reversal. The daily momentum was overbought throughmost of this period, which is a typical momentum position in a strong trend. The firstsmaller time frame daily momentum bullish reversal (point 1) was made just before aprice high followed by a corrective decline that lasted several days. It would have beena no-trade or small loss. The second daily momentum bullish reversal was followed bya consistent rally of several points. The third and last daily momentum bullish reversal.

30 HIGH PROBABILITY TRADING STRATEGIES FOR ANY MARKET AND ANY TIME FRAMEFIGURE 2.13 Smaller Time Frame Momentum Bullish Reversals, Period 5for this weekly bullish momentum period was made just before bonds made a significanthigh—another no-trade or small loss. I purposely chose this 18-month period for bonds and the weekly and daily databecause it illustrates most conditions you will run into with Dual Time Frame Momen-tum Strategy setups. There were periods for strong winners; periods of price/momentumdivergence that still would have resulted in some gains; periods of marginal gain becausethe smaller time frame reversals lagged the higher time frame momentum reversals; andat least one period that would have probably resulted in a small net loss. I could have easily filled the chapter with unlimited examples of ideal setups thatalways resulted in massive profits, like so many other trading books and educationalcourses do. That is not the real world of trading. Yes, there can be some quick and sig-nificant gains. But there will always be periods when either the market does not set upfor potential trades according to your trading plan or, regardless of your trade plan, the.

Multiple Time Frame Momentum Strategy 31setups will not follow through with successful trades. That is the reality of trading. Be-lieve it and you should be on the road to success. The purpose of all trade strategies is to identify conditions with a high probabilityoutcome and acceptable capital exposure. The Dual Time Frame Momentum Strategy isa completely objective approach to identify trade setups as just one part of a comprehen-sive trade plan. This approach is applicable to any actively traded market and any time frame, from position-trading with monthly, weekly, and daily data to day-trading with intra-day data. The principles and application are the same regardless of the market or timeframe. There are a couple of important questions about momentum studies and indicatorsthat you should have come up with so far: Which indicator should you use, and what arethe best settings or lookback periods to use? Let’s address both of these now. WHICH INDICATORS TO USE FOR MULTIPLE TIMEFRAME MOMENTUM STRATEGIESI’ve made the point several times in this chapter that most price indicators representabout the same thing, rate-of-change, and will give you about the same results for ourpurposes. In the examples so far, I’ve mostly used the DTosc, which is a proprietaryindicator included with my Dynamic Trader software. Let’s take a look at other indicatorsyou can use and how to use them. The stochastic (Stoch) indicator is very popular and included in all trading software. The Stoch has overbought (OB) and oversold (OS) zones plus a fast and slow line, bothcharacteristics that are helpful for our purposes. Overbought and oversold are not really good descriptive terms for an indicator thatreaches extreme levels, but since these terms are commonly used, we will use them aswell. Just because an indicator reached the OB zone at the upper extreme of the indicatorrange does not necessarily mean that the market itself is ready to turn down. It onlymeans the indicator is near the extreme level. It will take some history and looking atmany momentum cycles for the indicator to determine if price is usually at or near aposition to make a reversal when the indicator reaches the OB or OS levels. An indicator like the Stoch which has a fast and slow line is also helpful. The slowline of an indicator is usually just a moving average of the fast line. The slow line willreact more slowly to momentum change. When the fast line crosses the slow line, wecall it a momentum reversal. It warns that the rate of momentum is changing, which isoften preceded or followed within a couple of bars by a directional price change. If the fast line crosses above the slow line, it is called a momentum bullish reversal. Ifthe fast line crosses below the slow line, it is called a momentum bearish reversal. We’lltalk more about indicator settings and lookback periods later, but for now we just wantto learn about how an indicator acts and reacts to price momentum changes and how wemight use the OB/OS zones and momentum reversals as a trade setup.

32 HIGH PROBABILITY TRADING STRATEGIES FOR ANY MARKET AND ANY TIME FRAMEFIGURE 2.14 Stochastic Bullish and Bearish Momentum Reversals Let’s take a look at a couple of charts with a Stoch indicator. Figure 2.14 shows S&Pdaily data for about a four-month period. This period had a series of well-defined swingsup and down with a bullish bias. I’ve drawn thick horizontal lines at the 75% OB and 25%OS zones, upward-pointing arrows for the momentum bullish reversals, and downward-pointing arrows for the momentum bearish reversals. The Stoch did a very good job of making momentum reversals within a bar or two ofeach price reversal, which would make it a good momentum indicator for our purposes. The momentum reversals are not trade signals but conditions that must be met in orderto consider a trade. Do you notice anything interesting about the position of the indicatorreversals and the OB and OS zones? For this series of S&P daily data, both lines of the Stoch reached well into the OBzone prior to a momentum bearish reversal. However, both lines did not typically reachthe OS zone prior to the momentum bullish reversals. Por que é que? The trend bias for thisperiod was bullish. It is a characteristic of a Stoch indicator to hang in the OB zone if thetrend is bullish and makes relatively shallow momentum corrections in the indicators,

Multiple Time Frame Momentum Strategy 33often not reaching the OS zone on price corrections. This is a characteristic that youshould be aware of. The larger-degree trend bias will affect how the Stoch indicatorcycles. Let’s take a look at more data. The next daily S&P chart (Figure 2.15) was for afour-month period with a strong bullish trend with only minor corrections. The chart hasthe same Stoch indicator with the same settings as the previous chart. Do you note anydifferences in how the Stoch cycled with the price cycles in this chart compared to theearlier one? The Stoch hung in the OB zone for much of the trend, only making momentumdeclines below the OB line on the larger corrections that lasted several bars. Frequentmomentum oscillations were made in the OB zone without a decline to below the OBline. This is a similar Stoch momentum pattern to what we saw on the previous chart, which had much larger corrections during the bullish trend. Even that chart showed aStoch bias to hang in the OB zone and make relatively shallow momentum corrections. FIGURE 2.15 Stochastic Momentum Reversals.

34 HIGH PROBABILITY TRADING STRATEGIES FOR ANY MARKET AND ANY TIME FRAMEThe momentum pattern on this chart is just more pronounced because of the strongerbullish trend. So it looks like we need to make a set of momentum trading rules for the wide swing-ing periods with a modest bullish bias and a set of rules for a stronger bullish trend. Thatway, we can take full advantage of each market condition. At least, that is what sometrading educators will teach you: different rules for different market conditions. But aswe are well aware, you never know what type of trend is developing on the right-handside of the chart. We can never have a different set of momentum rules for bull or bearor trading range, or for volatile or stable markets, or any other unique market condition, because we never know what type of market lies ahead. If we choose an indicator and aparticular set of settings, we have to stick to them until we have a very compelling reasonto change. MACD Momentum IndicatorThe moving average convergence divergence (MACD) momentum indicator is anothervery popular indicator found in all charting packages and familiar to most traders. TheMACD measures the difference between two moving averages and is usually displayed inthe indicator window as vertical bars in what is called a histogram. A shorter bar than aprevious bar represents a narrowing range between the two moving averages and a lossof momentum. If a bar is made on the other side of the center line (signal line), it meansthe faster moving average has crossed above or below the slower moving average. Many traders base their momentum decisions on the MACD, and lots of systemsand trade strategies have been developed around MACD signals and patterns. Does theMACD hold the momentum secret for traders? Let’s take a look at it. Figure 2.16 shows the same S&P daily data we used to look at the Stoch indicator. The arrows show the momentum bullish and bearish reversals. A momentum bearishreversal occurs when a bar above the centerline (also called the signal line) is shorterthan the previous bar. A momentum bullish reversal is made when a bar below the cen-terline is shorter than the previous bar. Each of these situations represents a narrowingspread between the shorter-term moving average and the longer-term moving average, or a decrease in the momentum. A change in momentum represents a change in theprice rate-of-change. Usually it coincides with a change in the price trend, sometimes itdoes not. Do these momentum reversals represented by the up and down arrows look familiar? They should. Every one of them is within one bar of the Stoch momentum reversals forthe same data you saw in Figure 2.14. It looks like both the Stoch and MACD give aboutthe same momentum information. This is no surprise since both are price indicators thatrepresent about the same thing: a change in the rate-of-change of the price trend. A difference between the MACD and the Stoch is that the MACD does not have OBand OS zones. This doesn’t prevent you from using the MACD for Dual Time FrameMomentum Strategies. The change in bar heights works just fine.

Multiple Time Frame Momentum Strategy 35FIGURE 2.16 MACD Reversals Figure 2.17 uses the same S&P daily data used in Figure 2.15. This S&P period wasa strong bull trend with only minor corrections lasting a few days. The MACD mademomentum bullish and bearish reversals within a bar or two of each minor price highand low. It would have been very effective to identify entry signals during the larger timeframe bull trend. So which indicator is best to use for the Dual Time Frame Momentum Strategy? You could just about throw a dart at a list of price indicators and use whichever is hit. I prefer to use an indicator like the DTosc, which is a combination of stochastic andRSI, or a stochastic itself or other indicator that has overbought and oversold zones. Butthe MACD or another indicator that you have used and are familiar with can be just asuseful.

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Descrição.

Em Estratégias de Negociação de Alta Probabilidade, o autor e conhecido educador de negócios Robert Miner habilmente delineia todos os aspectos de um plano de negociação prático - da entrada à saída - que ele desenvolveu ao longo de sua distinta carreira de mais de vinte anos. O resultado é uma abordagem completa à negociação que lhe permitirá negociar com confiança em diversos mercados e prazos. Escrito com o comerciante sério em mente, este recurso confiável detalha uma abordagem comprovada para analisar o comportamento do mercado, identificando configurações de comércio rentáveis ​​e executando e gerenciando negócios - da entrada à saída.

Índice.

PRIMEIRA PARTE Estratégias de Negociação de Alta Probabilidade para Qualquer Mercado e Qualquer Prazo 1.

CAPÍTULO 1 Estratégias Comerciais de Alta Probabilidade para Qualquer Mercado e Qualquer Prazo 3.

Qualquer mercado, qualquer prazo 4.

Condições com um Resultado de Probabilidade Alta 4.

Indicadores de liderança e atraso 5.

O que você aprenderá neste livro e no CD 6.

Vamos começar 8.

CAPÍTULO 2 Múltipla Estratégia de Momento Temporal 9.

O que é impulso? 11

Múltiplas Estratégias de Momento Dinâmico 12.

A Estratégia Básica de Momento Dinâmico de Tempo Duplo 12.

Reversões de Momento 14.

A maioria dos indicadores de preço representa a taxa de mudança 15.

Tendências de Momento e Preço Muitas vezes Diverge 16.

Como funcionam as estratégias de momentum de quadro de tempo duplo 19.

Quais indicadores usar para várias estratégias de momento de frame de tempo 31.

Quais são as melhores configurações de indicador para usar? 36

Regras de Estratégia Dual Momentum Strategy 43.

Filtro de Negociação de Estratégia de Momento Temporal Duplo 46.

CAPÍTULO 3 Reconhecimento prático de padrões para tendências e correções 49.

Por que é importante identificar uma tendência ou correção? 50

Reconhecimento Simples de Padrões Baseado no Elliott Wave 52.

Tendência ou Correção: A Diretriz de Sobreposição 52.

ABC e fora nós vamos 58.

Correções complexas 64.

Sobreposição é a chave para identificar uma correção 66.

Tendências e Padrões de Cinco Ondas 67.

Maior tempo e preço 75.

Quintas ondas são a chave 77.

Momento e posição do padrão 79.

Momento e padrão não são suficientes 82.

CAPÍTULO 4 Além de Retracements de Fibra 83.

Retracements internos e correções 84.

Projeções de Preços Alternativos Qualificam Retracements Internos 89.

Mais Projeções de Preços Alternativos 92.

Ajuda de Retracements Externos Identifica a Seção Final de uma Tendência ou Correção 96.

Metas de Preços Padrão 99.

Preço, Padrão e Momento 106.

CAPÍTULO 5 Além dos Ciclos Tradicionais 111.

Retrocessos Temporais e Correções 112.

Projeções de Tempo Alternativo Restringir o Intervalo de Retorno de Tempo 114.

Mais fatores de tempo 117.

A zona alvo do tempo 118.

Mais Fatores de Tempo 135.

CAPÍTULO 6 Estratégias de Inscrição e Tamanho da Posição 139.

Estratégia de Entrada 1: Trailing One-Bar Entry e Stop 140.

Estratégia de Entrada 2: Entrada e Parada Swing 150.

Tamanho da Posição 158.

CAPÍTULO 7 Estratégias de Saída e Gestão do Comércio 163.

Negociação de Múltiplas Unidades 164.

Rácios de Risco / Recompensa 165.

Estratégias de saída 166.

Gestão de Comércio 168.

Trocar apenas a alta probabilidade, configurações ótimas 197.

PARTE DOIS Negociar o Plano 199.

CAPÍTULO 8 Comerciantes Reais, em Tempo Real 201.

Adam Sowinski (Slorzewo, Polônia) 202.

Jagir Singh (Londres, Reino Unido) 206.

Cees Van Hasselt (Breda, Países Baixos) 214.

Kerry Szymanski (Tucson, Arizona) 218.

Derrik Hobbs (Varsóvia, Indiana) 222.

Carolyn Boroden (Scottsdale, Arizona) 227.

Jaime Johnson (Encinitas, Califórnia, e.

Bogata, Columbia) 231.

Resumo do capítulo 234.

CAPÍTULO 9 O Negócio de Negociação e Outros Assuntos 237.

Rotinas e Registros de Negociação 237.

Por que os comerciantes ganham ou perdem 239.

Tecnologia, Trading Time Frames, Mercados para Negociar e Alavancagem 242.

Troca de pontos, não por carrapatos 244.

Você não pode comprar o sucesso 244.

Você PODE Ser um Trader de Sucesso 245.

Mais entrada barra a barra para sair do comércio Exemplos 247.

Sobre o autor 263.

Sobre o CD-ROM 271.

ROBERT C. MINER é um educador líder há mais de vinte anos e publica relatórios diários sobre os mercados Forex, de ações e de futuros. Ele fala ao redor do mundo sobre negociação e escreveu para uma ampla variedade de publicações comerciais. Miner foi nomeado "Guru do Ano" e é o primeiro vencedor do concurso anual de negociação em tempo real de uma grande corretora.